الجمعة، 7 سبتمبر 2007
ارتفعت معدلات التذبذب بصورة كبيرة في أسواق المال اليوم بصورة كبيرة بعد صدور تقارير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي والذي سجل انخفاضا بصورة واضحة، الأمر الذي أدى إلى انخفاض الدولار الأمريكي بصورة كبيرة مقابل العملات الأخرى، وبصورة عامة فإنه كان من المنتظر أن يسجل التقرير مستوى 100 ألف وظيفة جديد، لكن من ناحية أخرى فقد أشار البنك الفيدرالي الأمريكي إلى أن المشاكل المتعلقة بالرهن العقاري ومشاكل قطاع الإئتمان لم يعد لها تأثيرا كبيرا على الأداء الاقتصادي الأمريكي الفترة الماضية، لكن جاءت بيانات التوظيف الصادرة اليوم نتائج سلبية بصورة كبيرة حيث تم الإعلان اليوم عن ارتفاع معدلات تسريح العمال الأمريكيين كانت قد ارتفعت بمعدل 12 ألف عامل الشهر الماضي، وبالتالي فإن الخبراء يشيرون في الوقت الحالي إلى أن الاختيار الوحيد لدى البنك الفيدرالي الأمريكي هو أن يقوم بخفض أسعار الفوائد ربع أو نصف نقطة الفترة القادمة، وبصورة عامة فإنه بعد الأوضاع الحالية في الاقتصاد الأمريكي من الممكن أن يقوم البنك الفيدرالي الأمريكي بمفاجئة المتعاملين بالقيام بخفض أسعار الفوائد نصف نقطة بدلا من ربع نقطة، لكن كان ذلك التفسير المنطقي للبيانات الاقتصادية الصادرة مؤخرا لكن عند تفسير التصريحات الصادرة من رئيس البنك الفيدرالي الأمريكي "بيرنانكي" فإن الإحتمال الأكبر هو أن يقوم البنك الفيدرالي بخفض أسعار الفوائد ربع نقطة فقط بدلا من نصف نقطة، من ناحية أخرى فقد أدى الانخفاض الكبير الذي سجله تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي إلى انخفاض أسعار الأسهم بصورة كبيرة اليوم في الولايات المتحدة الأمريكية، من ناحية أخرى فإنه من المنتظر الأسبوع القادم صدور تقرير مبيعات التجزئة الأمريكي والذي يحتل أهمية كبيرة في الوقت الحالي بالنسبة لمتابعي الاقتصاد الأمريكي، لكن بصورة عامة فإنه في حالة تسجيل مبيعات التجزئة انخفاضا عن شهر أغسطس فإن ذلك سوف يكون أمرا شديد السلبية بالنسبة للاقتصاد الأمريكي
اليورو
ارتفع اليورو اليوم أخيرا مقابل الدولار الأمريكي مخترقا المدى الذي تحرك فيه الفترة الماضية وذلك بعد صدور البيانات الأمريكية والتي سجلت أداءا سلبيا اليوم، من ناحية أخرى فإنه من المنتظر الأسبوع القادم ارتفاع اليورو/دولار فوق مستوى 1.3850 والجدير بالذكر أن ذلك المستوى يعتبر قريبا من المستويات الحالية حيث أن الفرق بين ذلك المستوى وبين سر إغلاق اليوم 100 نقطة فقط، من ناحية أخرى فإنه في الوقت الذي يتوقع فيه الكثير من المتعاملين عدم قيام البنك المركزي الأوروبي تغيير أسعار الفوائد في الفترة الباقية من العام فإنه على الرغم من ذلك فإنه من المتوقع استمرار ارتفاع الزوج بصورة كبيرة الفترة القادمة وذلك في حالة استمرار البيانات الاقتصادية الأمريكية في تسجيل القراءات السلبية التي تسجلها الفترة الحالية، لكن في الوقت نفسه من المتوقع تباطؤ معدلات النمو الاقتصادية الأوروبية وبالتالي فإن ذلك سوف يمنع البنك المركزي الأوروبي من رفع أسعار الفوائد قبل نهاية العام الحالي، من ناحية أخرى فإنه من المنتظر الأسبوع القادم صدور بيانات من منطقة اليورو حول مؤشر أسعار المستهلكين بالإضافة إلى العديد من المؤشرات الأخرى لكنها من غير المتوقع أن تؤثر على تعاملات اليورو.
الباوند
ارتفع الباوند اليوم بصورة كبيرة مقابل الدولار الأمريكي لكنه انخفض بصورة كبيرة مقابل الين الياباني وذلك بسبب انخفاض أسواق الأسهم الأمريكية بصورة كبيرة، من ناحية أخرى فإنه خلال الأسبوعين الماضيين كانت البيانات الاقتصادية البريطانية قد سجلت نتائج إيجابية بصورة كبيرة، لكن مما لا شك فيه فإن الاقتصاد البريطاني مثله مثل أي اقتصاد عالمي آخر سوف يتأثر بالتباطؤ في معدلات النمو الأمريكية بصورة كبيرة، من ناحية أخرى فإنه من المنتظر الأسبوع القادم صدور بيانات حول مؤشر أسعار المنازل ومؤشر أسعار المنتجين وأيضا الميزان التجاري ومعدلات البطالة البريطانية وبصورة عامة فإنه من المنتظر أن تكون جميعها ذات تأثير على تعاملات الباوند.
الين الياباني
ارتفع الين الياباني اليوم بصورة كبيرة مقابل جميع العملات المقابلة له ما عدا الفرنك السويسري والذي انخفض الين الياباني مقابله ما يقرب من 200 نقطة، ومما لا شك فيه فإن ذلك الارتفاع في الين الياباني يأتي بعد الانخفاض الذي سجله "داو جونز" اليوم بعد صدور بيانات التوظيف الأمريكية اليوم.
التسميات: اخبار وتحليلات, التحليل الاساسي
posted by Maldino @ 10:08 م,
,
التحليل الأساسي ليوم 4 سبتمبر 2007
الثلاثاء، 4 سبتمبر 2007
ارتفع مؤشر "داو جونز" اليوم بما يقرب من 91 نقطة للمرة الأولى خلال شهر سبتمبر وللمرة الثالثة خلال هذا الربع من العام، والجدير بالذكر فإنه على الرغم من أن ذلك الارتفاع في سوق الأسهم الأمريكية فإن ذلك كان سببا في ارتفاع عمليات الشراء بالمراجحة إلا أن الدولار الأمريكي استطاع الارتفاع مقابل اليورو ومقابل الباوند اليوم قليلا وذلك حتى صدرت البيانات الاقتصادية الأمريكية والتي لم تكن على مستوى عالي من الجودة، حيث صدرت اليوم بيانات حول مؤشر ISM الصناعي بالإضافة إلى معدلات الإنفاق على البناء وقد سجلت تلك التقارير مستويات أقل مما كان متوقعا بصورة كبيرة، حيث سجلت معدلات الإنفاق على قطاع البناء أقل مستوى لها خلال سبعة أشهر، وبذلك وبعد صدور تلك البيانات والقراءات التي سجلتها فإنه أصبح من المتوقع بصورة كبيرة أن يقوم البنك الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفوائد بصورة كبيرة، حيث توقع ما يقرب من 58% من المتعاملين أن يقوم البنك المركزي بخفض نصف نقطة من أسعار الفوائد قريبا، وعلى الرغم من تلك التوقعات التي تشير إلى احتمال خفض أسعار الفوائد خلال الشهور القليلة القادمة كانت موجودة الشهور السابقة إلا أنها تعتبر المرة الأولى التي يشير فيها البنك الفيدرالي الأمريكي إلى احتمال العمل على حل مشاكل الإئتمان، من ناحية أخرى وفيما يتعلق بحركة مؤشر "داو جونز" وعمليات الشراء بالمراجحة فإنه في حالة استمرار تلك العلاقة كما هي الآن فإنه سوف يكون من المتوقع أن يكون الين الياباني ضحية كبرى لذلك، من ناحية أخرى وفيما يتعلق ببيانات التوظيف والتي تعتبر من أهم المؤشرات التي سوف يهتم بها البنك الفيدرالي الأمريكي الفترة القادمة فإنه من المنتظر يوم غد صدور بيانات حول مؤشر ADP لمعدلات التوظيف في الشركات الخاصة ومعدلات تسريح العمالة الأمريكية من الشركات والمصانع الأمريكية، بالإضافة إلى أنه من المنتظر يوم غد أيضا صدور بيانات حول تقرير "البيج بوك"، من ناحية أخرى فقد عاود أعضاء مجلس الشيوخ الأمريكي العمل بعد العطلة الصيفية الأمر الذي من المتوقع أن يكون هناك الكثير من العمل الأيام القادمة.
اليورو
على الرغم من ضعف اليورو الأيام الماضية إلا أنه استطاع الارتفاع اليوم مقابل الدولار الأمريكي، وبصورة عامة فإنه من المتوقع أن يتم التعامل على الزوج في إطار ضيق من الأسعار الأيام القادمة وذلك حتى صدور قرارات البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفوائد، من ناحية أخرى فقد صدرت اليوم بيانات حول مؤشر أسعار المنتجين الأوروبي والذي سجل مستويات أعلى بقليل مما كان متوقعا خلال شهر يوليو لكن على الرغم من ذلك إلا أن المعدلات السنوية الخاصة بالمؤشر لا تزال تسجل مستويات نمو أقل من مستوى 2%، والجدير بالذكر فإن تلك المستويات يجب أن تكون مقلقلة بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي بصورة كبيرة، من ناحية أخرى فقد أشار رئيس البنك المركزي الأوروبي "تريشيه" إلى ان ارتفاع المشاكل في الأسواق المالية المختلفة يجب الاهتمام بها بصورة أكبر من ذلك، من ناحية أخرى فقد صدرت اليوم بيانات حول مؤشر الناتج المحلي الإجمالي السويسري والذي جاء بصورة أعلى من التوقعات.
الباوند
بعد الارتفاع الذي حققه الباوند مقابل اليورو خلال الأربعة أيام الماضية إلا أن قد إنتاب الباوند موجة من الانخفاض مقابل اليورو على الرغم من ارتفاع قوة البيانات الاقتصادية البريطانية، حيث أنه لم تكن مبيعات التجزئة فقط التي سجلت ارتفاعا الشهر الماضي، لكن أيضا فقد سجلت معدلات الإنفاق على قطاع البناء ارتفاعا إلى أعلى مستوى له خلال تسعة سنوات، وبصورة عامة فإنه حتى الآن لا يزال يبدو أن الاقتصاد البريطاني يسجل مستويات نمو إيجابية بصورة كبيرة، من ناحية أخرى فإن ارتفاع معدلات الإنفاق على البناء مع ارتفاع معدلات الاستهلاك جعلت البنك المركزي البريطاني غير مهتم بارتفاع معدلات التذبذب في السوق بصورة كبيرة، وبالتالي فإنه من الممكن أن يقوم البنك المركزي البريطاني برفع أسعار الفوائد في المستقبل، من ناحية أخرى فإنه من المنتظر يوم غد صدور بيانات حول مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات.
الين الياباني
ارتفعت جميع العملات اليوم مقابل الين الياباني ما عدا الدولار النيوزلندي فقد فشل في الارتفاع مقابل الين الياباني.
التسميات: اخبار وتحليلات, التحليل الاساسي
posted by Maldino @ 8:58 م,
,
معدل الفائدة الرئيسية Interest rate
الاثنين، 3 سبتمبر 2007
وهو مؤشر مهم جداً يؤثر كثيراً على الاقتصاد المحلي , حيث يجتمع المسؤولون في البنوك المركزية لكل دولة لتحديد سعر الفائدة الرئيسية على القروض والتي تؤثر بدورها على أسعار الفائدة على القروض التي تمنحها البنوك التجارية للمنتجين والمستهلكين . وقرار البنك المركزي في تحديد سعر الفائدة الرئيسية يعتمد على حاجات الاقتصاد المحلي وعلى ذلك يقوم المسؤلون في اجتماعاتهم إما برفع سعر الفائدة أو بخفضها .
إن رفع سعر الفائدة الرئيسية يؤدي لرفع أسعار الفوائد على القروض وبالتالي يقلل من القروض التي يطلبها المستثمرين من البنوك مما يؤدي لخفض وتيرة الإنتاج والاستثمار في الدولة , كما أن خفض أسعار الفائدة الرئيسية يعمل على خفض الفوائد التي تحصل عليها البنوك عند إقراضها الأموال للمنتجين مما يساعد على زيادة الطلب على القروض وبالتالي زيادة وتيرة الإنتاج والاستثمار في الدولة .
وفي الحقيقة يتباين تأثير قرار سعر الفائدة على سعر العملات ما بين تأثير بعيد المدى و تأثير قصير المدى , بالنسبة للمتاجر العادي نستطيع أن نقول أن ارتفاع سعر الفائدة يؤدي في الأغلب لارتفاع سعر العملة وانخفاضها يؤدي لانخفاض سعر العملة .
التسميات: التحليل الاساسي
posted by Maldino @ 4:00 م,
,
التحليل الأساسي ليوم 28 اغسطس
الأربعاء، 29 أغسطس 2007
ماذا حدث في مدى تعاملات العملات خلال عطلة الصيف الماضية؟، في يومي الأثنين والجمعة الماضيين كنا قد تحدثنا سابقا حول خروج المتعاملون الأمريكيين والبريطانيين لقضاء عطلتهم الصيفية بحلول نهاية الأسبوع الماضي، وعلى الرغم من كون تعامل العملات في مدى ضيق من الأسعار على مدار أسبوعين ماضيين ويأتي ذلك في الوقت الذي سجل فيه مؤشر داو جونز لسوق الأسهم الأمريكية انخفاضا بما يقرب من 280 نقطة الأمر الذي بالضرورة أثر على تعاملات العملات المقابلة للين الياباني، فقد تحرك الين الياباني مقابل الدولار الكندي ما يقرب من 350 نقطة ومقابل الدولار الأسترالي تقريبا في نفس الحدود، من ناحية أخرى فقد صدرت اليوم محضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح "مينتس" والذي صدر عن اجتماع البنك الفيدرالي الصادر يوم السادس عشر من شهر أغسطس الماضي، وبصورة عامة فإن التقرير لم يكن به ما يجذب انتباه السوق، لكن أشار فيه البنك الفيدرالي الأمريكي إلى أن البنك لا يزال يهتم بصورة كبيرة بمعدلات التضخم والمشاكل المتعلقة بقطاع الإئتمان، من ناحية أخرى فعند النظر إلى أداء مؤشر "داو جونز" ففي يوم السابع من أغسطس الحالي فقد سجل المؤشر مستوى 13.500 وفي نفس الوقت فقد كان يتم التعامل على الدولار الأمريكي/ين ياباني عند مستوى 118.50، من ناحية أخرى فقد صدرت بيانات من الولايات المتحدة الأمريكية تشير إلى أن أسعار المنازل الأمريكية كانت قد سجلت انخفاضا بأعلى مستوى لها خلال سنوات، من ناحية أخرى فقد شهدت ثقة المستهلكين أكبر انخفاض لها اليوم منذ سبتمبر 2005، حيث سجل المؤشر انخفاضا من مستوى 111.9 إلى 105 خلال شهر أغسطس، وبصورة عامة فإن المتعاملين في الوقت القادم سوف يراقبون بصورة كبيرة مستويات استهلاك المستهلكين من أجل التأكد من مدى قوة من ضعف الاقتصاد الأمريكي.
اليورو
انخفض اليورو اليوم مقابل الدولار الأمريكي لليوم الثاني على التوالي، ويأتي ذلك بعد صدور بيانات حول تقرير IFO الألماني لثقة قطاع الأعمال والذي سجل انخفاضا إلى أدنى مستوى له خلال عشرة أشهر خلال شهر أغسطس، والجدير بالذكر فإنه على الرغم من ارتفاع ثقة قطاع الأعمال بالنسبة للوضع الحالي إلا أنه يبدو أن ثقة قطاع الأعمال قد اهتزت بالوضع في المستقبل، والجدير بالذكر فإنه كان هناك العديد من الأحاديث والتصريحات الصادرة من العديد من البنوك الألمانية والتي تشير إلى ارتفاع الخسائر المتعلقة بقطاع الرهن العقاري، من ناحية أخرى فقد صدرت تصريحات اليوم من عضو البنك المركزي الأوروبي والتي أشارت تلك التصريحات إلى أن السوق كان قد استجاب بصورة كبيرة للتصريحات التي صدرت عن رئيس البنك المركزي "تريشيه"، لكن كان الشيء السيء في تلك التصريحات أن رئيس البنك المركزي لم يكن واضحا بصورة كبيرة فيما يتعلق بأسعار الفوائد وهل سيقوم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفوائد أم لا.
الباوند
انخفض الباوند اليوم إلى ما دون مستوى 2 دولار مقابل الدولار الأمريكي اليوم، من ناحية اخرى فإنه لم يكن هناك العديد من البيانات الاقتصادية الصادرة اليوم من المملكة البريطانية حيث صدرت اليوم بيانات حول تقرير BBA لطلبات القروض الخاصة بالرهن العقاري والتي سجلت انخفاضا من مستوى 75 ألف إلى مستوى 67 ألف، من ناحية أخرى فإنه من غير المنتظر صدور يوم غد بيانات من المملكة المتحدة لكن بصورة عامة فإنه من المتوقع استمرار انخفاض الباوند.
الين الياباني
ارتفع الين الياباني اليوم مقابل جميع العملات المقابلة له اليوم، وكانت عمليات إيقاف الخسائر هي المحرك الأساسي للتعاملات بصورة واضحة، لكن كان من الملاحظ وبصورة كبيرة انخفاض أحجام التداول بصورة كبيرة اليوم.
التسميات: اخبار وتحليلات, التحليل الاساسي
posted by Maldino @ 4:02 ص,
,
التحليل الأساسي ليوم 27 اغسطس
الثلاثاء، 28 أغسطس 2007
مع إغلاق الأسواق البريطانية اليوم بسبب العطلة الصيفية فقد كانت التعاملات الخاصة بكلا من العملات والأسهم هادئة بصورة كبيرة الفترة الماضية، حيث تضارب أداء الدولار الأمريكي اليوم بصورة مخيبة لآمال المتعاملين عليه اليوم، خاصة مع فشل التقرير الخاص بمبيعات المنازل القائمة في إرضاء التوقعات الخاصة بالمتعاملين الفترة الماضية، حيث صدرت اليوم بيانات حول مبيعات المنازل القائمة والتي سجلت مستويات أعلى بقليل من تلك التوقعات التي صدرت عن الخبراء الأيام الماضية، لكن على الرغم من ذلك الارتفاع فإن الأداء العام لا يزل سيئا بصورة كبيرة حيث أن المستويات الحالية لا تزال عند أسوء مستويات لها منذ خمس سنوات، من ناحية أخرى فإن المخزونات من المنازل لا يزال عند أعلى المستويات منذ عام 1991، وانخفضت أسعار المنازل المباعة في المتوسط ما يقرب من 0.6% عن العام الماضي، من ناحية أخرى من أنه من المتوقع أن يقوم البنك الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفوائد الفترة القادمة إلا أنه لا يزال هناك بعض الأشخاص في السوق يقولون إلى أن تلك الحركة قد يفعلها البنك الفيدرالي الأمريكي في شهر سبتمبر بدلا من شهر أكتوبر القادم، وبصورة عامة فإن أولئك الأشخاص اللذين يتوقعون تلك التوقعات يشيرون إلى أن مشاكل السيولة والمشاكل المتعلقة بالإئتمان سوف تكون من أهم الأسباب التي سوف تدفع البنك الفيدرالي الأمريكي ليقوم بمثل ذلك التصرف، وبحلول نهاية الأسبوع الماضي كان قد أشار بعض الأعضاء في البنك الفيدرالي الأمريكي مثل "بوول" و"لاكر" و"فيشر" إلى أن الوضع ليس محبطا بتلك الدرجة التي يتصورها الكثير من المتعاملين، حيث أنه لا تزال هناك فرصة كبيرة أن يكون سوق العمالة الأمريكية مصدرا جيدا للحفاظ على الأداء الاقتصادي بصورة كبيرة، بل وأنه هناك بعض الأعضاء اللذين يرون أن مسألة انخفاض أسعار الفوائد لا تعتبر أمرا إجباريا بل أنه مجرد احتمال، من ناحية أخرى فإن خفض أسعار الفوائد لا يعتبر أمرا ضروريا من أجل خفض تكلفة الإقراض فحسب بل أيضا فإن انخفاض مستويات عوائد السندات سوف يؤدي إلى جعل المتعاملين يقدرون على تحمل المزيد من المخاطر في تعاملاتهم في السوق.
اليورو
كما هو الحال مع البنك الفيدرالي الأمريكي فإن البنك المركزي الأوروبي لم يبدو أنه لم يقرر بعد ما سوف يفعله مع أسعار الفوائد، حيث أشار رئيس البنك المركزي الأوروبي صباح اليوم إلى أنه كان يميل بصورة كبيرة في الاجتماع الماضي للبنك المركزي أن يقوم برفع أسعار الفوائد، لكن بدلا من القيام بالإدلاء بتصريحات شافية لأسئلة المتعاملين قام "تريشيه" اليوم بالقول أن قرارات البنك المركزي الأوروبي المتعلقة بأسعار الفوائد يجب أن تكون شديدة الحذر في التعامل مع الوضع الحالي للاقتصاد العالمي والمشاكل التي تحيط به من الرهن العقاري والإئتمان، وأشار رئيس البنك المركزي اليوم إلى أن البنك المركزي لم يحدد أسعار الفوائد المتوقعة حتى الآن، وبصورة عامة فإننا نتوقع أن يكون البنك المركزي مائلا إلى رفع أسعار الفوائد وإن كانت تعليقاته الصادرة اليوم تشير بصورة كبيرة إلى مدى قلق البنك المركزي من تأثير مثل ذلك القرار على الأداء الاقتصادي الفترة القادمة، من ناحية أخرى فإنه من المنتظر يوم غد صدور بيانات حول مؤشر IFO الألماني.
الباوند
انخفض الباوند اليوم بصورة كبيرة مقابل كلا من الدولار الأمريكي والين الياباني وكانت تعاملاته هادئة للغاية مقابل اليورو، من ناحية أخرى فإنه لم يكن هناك بيانات صادرة اليوم من المملكة المتحدة حيث أنه السوق البريطاني كان مغلق اليوم بسبب العطلة الصيفية.
الين الياباني
ارتفع الين الياباني اليوم مقابل العملات المقابلة له وذلك مع انخفاض أسواق الأسهم الأمريكية قليلا اليوم، من ناحية أخرى فإن عمليات الشراء بالمراجحة اليوم كانت قد سجلت ارتفاعا مرة أخرى بعد الانخفاض الذي سجلته أواخر الأسبوع الماضي، وبصورة عامة فإن معظم العملات المقابلة للين الياباني كانت قد وصلت لمقاومات سعرية كان من المتوقع الارتداد منها اليوم.
التسميات: اخبار وتحليلات, التحليل الاساسي
posted by Maldino @ 2:57 ص,
,
التحليل الأساسي ليوم 24 اغسطس
السبت، 25 أغسطس 2007
صدرت اليوم بيانات من الولايات المتحدة الأمريكية حول مبيعات المنازل الجديدة وطلبات السلع المعمرة والتي سجلت كلها مستويات أعلى مما كان متوقعا بصورة كبيرة، والجدير بالذكر فإن طلبات السلع المعمرة كانت قد سجلت الشهر الماضي ارتفاعا 5.9% النسبة التي تعتبر الأعلى منذ مارس 2004، من ناحية أخرى فقد سجلت مبيعات المنازل الجديدة أيضا أعلى مستوياتها خلال شهرين، الماضيين لكن يجب الإنتباه إلى أن الإيجابية المتعلقة بمبيعات المنازل الجديدة لا تكمن أساسا في ذلك التقرير بل أنها تكمن في الارتفاع في أسعار المنازل والانخفاض في مستويات المخزونات، وبذلك فإن تلك التقارير تشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي لم يصبح سيئا للغاية كما كان يتوقع الكثيرين قبل الآن لكن بعد تلك التقارير الصادرة اليوم فإن الوضع لا يبدو سيئا إلى هذا الحد، لكن على الرغم من تلك الإيجابية اليوم إلا أن الدولار الأمريكي لم يتجاوب مع ذلك ولم يسجل ارتفاعا، لماذا؟، بصورة عامة فإن الإجابة على ذلك السؤال تكمن في احتمال بداية ارتفاع ثقة المتعاملين في السوق مرة أخرى وعودتهم مرة أخرى للتعامل على المراكز الأكثر خطورة في السوق، وبذلك فإنه في حالة تأكيد ذلك الأمر فإن العملات المقابلة للين الياباني من المتوقع أن تسجل ارتفاعا كما حدث اليوم مع الباوند/ين، من ناحية أخرى فإن أكثر العملات ارتفاعا اليوم كان اليورو والباوند والدولار الأسترالي والدولار النيوزلندي، لكن على الرغم من ذلك الارتفاع في ثقة المتعاملين قليلا اليوم فإن أحجام التداول كان من الملاحظ انخفاضها بصورة كبيرة اليوم، خاصة مع اقتراب العطلة الرسمية في الأسواق البريطانية بسبب عطلة البنك المركزي البريطاني، لكن يجب الإنتباه بصورة كبيرة إلى أن تلك التقارير الإيجابية الصادرة اليوم أنها لا تمثل سوى أداء الاقتصاد خلال شهر يوليو فقط، وأننا نحتاج لمزيد من التأكيد خلال الأشهر القادمة من أجل القول أن الاقتصاد الأمريكي قد تخطى محنته الأخيرة، من ناحية أخرى فإنه من المنتظر قيام رئيس البنك الفيدرالي الأمريكي "بيرنانك" الأسبوع القادم بعمل حديث وتصريحات حول أداء قطاع الإسكان الأمريكي، بالإضافة إلى أنه من المنتظر الأسبوع القادم صدور تقرير "مينتس" عن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح عن اجتماع البنك الفيدرالي يوم السابع من أغسطس الحالي، بالإضافة إلى مبيعات المنازل القائمة ونتائج الناتج المحلي الإجمالي عن الربع الثاني وأيضا معدلات الدخل والإنفاق ومؤشر أسعار الاستهلاك بالإضافة إلى تقرير مديري المشتريات لمنطقة شيكاغو وطلبات المصانع الأمريكية.
اليورو
بصورة عامة فإن البنك المركزي الأوروبي ليس من نوعية البنوك التي تقول شيء وتعمل عكسه، لكن بصورة عامة فإنه في ظل الظروف الحالية والسلبيات التي يتعرض لها الاقتصاد العالمي من الممكن أن يؤدي إلى ارتفاع حيرة المتعاملين بشأن قرارات البنك المركزي بشأن أسعار الفوائد، خاصة مع ارتفاع معدلات التذبذب في السوق بصورة كبيرة الأمر الذي أدى إلى ارتفاع حيرة المتعاملين بصورة كبيرة بشأن القرارات المستقبلية الخاصة بأسعار الفوائد الأوروبية، وقد صدرت اليوم بعض التعليقات من بعض المسئولين في المنطقة الأوروبية تشير إلى أن التوقعات التي كانت تشير إلى احتمال قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفوائد كانت قد سجلت انخفاضا من 50% إلى 20% اليوم، الأمر الذي بالضرورة سوف يؤدي إلى ارتفاع مقدار أهمية التصريحات المنتظرة من رئيس البنك المركزي الأوروبي "تريشيه" المنتظرة الأسبوع القادم، من ناحية أخرى فإنه من المنتظر الأسبوع القادم صدور بيانات حول تقرير IFO الصناعي وأيضا مؤشر أسعار المستهلكين الألماني ومبيعات التجزئة وأيضا مؤشر مديري المشتريات لقطاع التجزئة الأوروبية بالإضافة إلى معدلات البطالة، من ناحية أخرى فقد صدرت بيانات من سويسرا تشير إلى ارتفاع أسعار المستهلكين بالإضافة ارتفاع تقرير KOF والذي يعد من أقوى المؤشرات الاقتصادية السويسرية.
الباوند
بعد الانخفاض إلى مستوى 1.9653 الأسبوع الماضي ارتفع الباوند خلال هذا الأسبوع ما يقرب من 500 نقطة مقابل الدولار الأمريكي لينهي تعاملات الأسبوع فوق مستوى 2.0100، من ناحية أخرى فإن التقارير الاقتصادية البريطانية الصادرة مؤخرا تشير إلى بعض التفاؤل بشأن الأداء الاقتصادي الفترة القادمة، فعلى الرغم من عدم تحرك نتائج الناتج المحلي الإجمالي عن الربع الثاني عن مستوى 0.8% فإن مستويات الاستهلاك الخاص ومعدلات الإنفاق الحكومي كانت قد سجلت ارتفاعا الأمر الذي ساعد على تغطية الانخفاض الذي تم تسجيله في معدلات الإنفاق على الأصول الثابتة، وبصورة عامة فإنه على كل حال فإنه لا تزال هناك توقعات في السوق تشير إلى احتمال قيام البنك المركزي البريطاني برفع أسعار الفوائد بحلول نهاية العام، والجدير بالذكر فإنه من المنتظر إغلاق الأسواق البريطانية يوم الأثنين القادم بسبب إغلاق البنك المركزي البريطاني للعطلة الصيفية.
الين الياباني
انخفض الين الياباني اليوم بصورة كبيرة مقابل العملات الأخرى وذلك بعد عدم قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفوائد خلال الاجتماع الأخير يوم أمس، لكن بصورة عامة فإن البنك المركزي قد أشار بصورة كبيرة إلى أن البيانات الاقتصادية الصادرة من اليابان هي التي سوف تحدد ما إذا كان سيقوم البنك المركزي برفع أسعار الفوائد أم لا، وبصورة عامة فإن الارتفاع الكبير الذي سجلته مؤشرات أسعار خدمات الشركات كان سببا في توقع العديد من الخبراء إلى احتمال قيام البنك المركزي برفع أسعار الفوائد قريبا.
التسميات: اخبار وتحليلات, التحليل الاساسي
posted by Maldino @ 1:50 ص,
,
التحليل الأساسي ليوم 23 اغسطس
الجمعة، 24 أغسطس 2007
كان من المفروض أن يكون الخبر الصادر من البنك الفيدرالي الأمريكي اليوم حول السماح بما يقرب من 2 مليار دولار إلى النزول إلى السوق مرة أخرى، لكن في الحقيقة فإن تعاملات سوق الأسهم الأمريكي اليوم لم يكن مهيئا لمثل تلك الإيجابية ولم يتفاعل معها بصورة جيدة اليوم، من ناحية أخرى فقد سجلت أسواق الأسهم الأوروبية والآسيوية اليوم ارتفاعا كبيرا، فعلى سبيل المثال فقد سجل السوق الياباني ارتفاعا بما يقرب من 400 نقطة وذلك بعد عدم قيام البنك المركزي الياباني بعدم رفع أسعار الفوائد عن المستويات الحالية، من ناحية أخرى فإنه كلا من قطاعي الإئتمان والإسكان لا يزالون الهم الأكبر بالنسبة لأسواق المال والمستثمرين، والجدير بالذكر فإنه على الرغم من ذلك الخبر الإيجابي الصادر اليوم من البنك الفيدرالي الأمريكي فإن انخفاض السندات اليوم يثير العديد من القلق والمخاوف بالنسبة للعديد من المتعاملين، من ناحية أخرى فقد صدرت اليوم بيانات حول معدلات البطالة الأمريكية الأسبوعية والتي سجلت ارتفاعا طفيفا مقابل القراءة السابقة التي تم تسجيلها الأسبوع الماضي، من ناحية أخرى فإنه من المنتظر يوم غد صدور بيانات حول مبيعات المنازل الجديدة بالإضافة إلى طلبات السلع المعمرة لشهر يوليو، وبصورة عامة فإنه من المتوقع أن تسجل مبيعات المنازل الجديدة انخفاضا للشهر الثالث على التوالي، حيث ينتظر السوق تسجيل مستوى 1.7% لكن من الممكن بسهولة أن تسجل انخفاضا بأكثر من ذلك الرقم.
اليورو
على الرغم من ارتفاع المخاطر في أسواق المال المختلفة إلا أن البنك المركزي الأوروبي لا يزال يحاول العمل على رفع أسعار الفوائد الشهر القادم، من ناحية أخرى فإنه بعد أن قام البنك المركزي الأوروبي بضخ ما يقرب من 40 مليار يورو إلى النظام المصرفي الأسبوع الماضي فإنه سوف يكون من المتوقع أن يكون البنك المركزي شديد الحذر مع التعامل مع مشكلة التضخم الأمر الذي بصورة كبيرة سوف يؤدي إلى قيام البنك المركزي برفع أسعار الفوائد الفترة القادمة، من ناحية أخرى عودة التوقعات التي تشير إلى احتمال قيام البنك المركزي برفع أسعار الفوائد قريبا كانت السبب في ارتفاع اليورو اليوم مقابل الدولار الأمريكي والين الياباني، والجدير بالذكر فإنه لطالما كانت تلك التوقعات في السوق فإن ذلك سوف يكون سببا في ارتفاع اليورو مقابل العملات الأخرى، م ناحية أخرى فإن البيانات الاقتصادية السويسرية الصادرة اليوم كانت متضاربة نوعا ما، فقد صدرت اليوم بيانات حول نتائج الربع الثاني من الناتج المحلي الإجمالي والذي جاء على ارتفاع لكن في المقابل سجل تقرير ZEW لثقة قطاع الأعمال انخفاضا اليوم.
الباوند
ارتفع الباوند اليوم مقابل الدولار الأمريكي مخترقا الحدود التي تم التعامل حولها الفترة الماضية، وذلك بعد صدور بيانات إيجابية من المملكة المتحدة مؤخرا، حيث سجلت معدلات الاستثمار في قطاع الأعمال البريطاني ارتفاعا 0.8% على المعدل الربع سنوي وسجلت 7.4% على المعدل السنوي.
الين الياباني
انخفض الين الياباني اليوم بصورة كبيرة وذلك بعد قرار البنك المركزي الياباني بعدم رفع أسعار الفوائد، وقد جاءت تصريحات رئيس البنك المركزي الياباني "فوكوي" مشيرة إلى أن الأمر الوحيد الذي منع البنك المركزي الياباني من رفع أسعار الفوائد اليوم هي مشكلة الإئتمان والمشاكل التي كان من الممكن أن تحدث بسبب ارتفاع أسعار الفوائد.
التسميات: اخبار وتحليلات, التحليل الاساسي
posted by Maldino @ 8:29 ص,
,
تعليمات ونصائح خاصة بالتحليل الاساسي
السبت، 4 أغسطس 2007
ان اختلاف المؤشرات الاقتصادية و التباين في تاثيراتها و عدد هذه المؤشرات قد يسبب التشتيت لذهب المضارب خصوصا اذا كان حديث في هذا المجال.ان جميع العملات سواء
الرئيسية منها او الفرعيه تكون تابعه لبنوك مركزيه و التي تصدر بدورها البيانات و المؤشرات الاقتصادية. يتسائل البعض عن اهمية الالمام بالمؤشرات و البيانات الاقتصادية و دراستها
بشكل متقدم ؟ و اخرين يتسائلون عن كيفية اتخاذ متاجرة بناء على تحليل البيانات الاقتصادية .
اعلم ان المضاربون المتمرسون على قراءة و استنتاج البيانات الاقتصادية لديهم ميزه و افضليه على المضاربون الذين يجهلون هذا النوع من التحليل . الخبر الجيد هو انك لست بحاجه
لمعرفة الكثير، كل ما تحتاجه هو معرفة بعض الامور البسيطه و التعليمات المتعلقه بالمؤشرات الاقتصادية حتى تكون قادرا للتعامل مع حركة السوق وقت صدور هذه المؤشرات.كما ان
بعض هذه التعليمات معروفه و متوفره للعامه منذ وقت طويل .
-1-عليك بمراجعة التقويم او جدول الاخبار الاسبوعي حتى تكون ملم بمواعيد الاصدار و النتائج المتوقع للمؤشرات الاقتصادية . بامكانك ان تجد الجدول اسبوعيا ....
قبل بداية التداول في موضوع مثبت في قسم التحليل و الاخبار الاساسية كذلك في الصفحه الرئيسية للموقع يوجد تصنيف لبعض الاخبار و مدى اهميتها وقوة تاثيرها .
-2- ان متابعة الاخبار و المؤشرات الاقتصادية ستساعدك على فهم الحركات السعرية الغير الاعتياديه خصوصا التي تحدث خارج اوقات العمل الرئيسية. خذ مثال هذا السيناريو: في صباح
الاثنين و الدولار الامريكي يعاني من انهيار دام لثلاثة اسابيع وهذا يجعل في نظرنا من الامن الاحتفاظ بصفقات البيع لكن لو افترضنا انه مؤشر التوضيف سيصدر يوم الجمعه و عليه
من الممكن ان يتخلى البعض عن صفقات البيع و قد يؤدي وقت صدور الخبر الى تحرك ربما يكون عكس السائد خصوصا على المدى القصير. المقصد هنا ان المؤشرات الاقتصادية
قد تكون ذات تاثير مباشر ( وقت صدور الخبر و اعلانه ) او تكون ذات تاثير غير مباشر ( وضع اوامر في السوق مسبقه تحسبا للحركه القادمه ).
-3- ما هي العوامل و البيئة المحيطه عند اصدار البيانات الاقتصادية؟ لو كانت احد الدول تعاني من مشاكل واضحه في النمو الاقتصادي فان اي تغير مستمر في الناتح المحلي الاجمالي او
التوضيف سيؤدي الى تغير و تذبذب كبير. كما ان اي بيانات اخرى لبعض الدول كالتضخم رغم اهميتها لن تكون ذات تاثير او ذات اهمية في السوق .
-4- ان تاثير المؤشرات الاقتصادية على السوق يختلف من مؤشر الى اخر اذ لا تتساوى تاثيرتها على السوق. بعض المؤشرات تسبب تحرك سعري في السوق اكثر من غيرها وهذا ما
يجعل بعض المضاربين يعولون على حركة بعض الاخبار دون الاخرى اعتمادا على قوة الخبر و مدى تاثيره . ان خبر مناقشة الفائدة من المصرف الفدرالي و اعلان رواتب القطاع
الغير رزاعي تعتبر اكثر المؤشرات الاقتصادية تاثيرا في السوق .
-5- عليك معرفة العوامل الاساسية لاي مؤشر و تاثيره في السوق. مثال اذا كان مستوى التضخم لبعض الدول غير مهم او ذو تاثير في السوق فعلينا ان لا نتوقع اي حركه تفاعلا مع
الخبر. وفي المقابل ، فان الاخبار التي تنتظر بلهفه كتلك التي تؤثر على حل او خلق مشاكل في النمو الاقتصادي غالبا ما تكون متبوعه بحركه عنيفه في السوق .
-6- ان الخبر نفسه ليس باهمية تفاعل المضاربين مع الخبر كونه متوقعا او مخالف للتوقع. من المهم ان تعرف ماذا يتوقع المشاركون في السوق عن نتيجة خبر معين وليس معرفة وقت
صدور الخبر فقط. على سبيل المثال: معرفة العواقب الاقتصادية لاي ارتفاع غير متوقع في مؤشر اسعار المنتجين الى 0.3 % لن يكون بذو تاثير على المدى القصير خصوصا اذا
علمنا ان المؤشر كان متوقع له الهبوط الى 0.1% . كما ذكرت، عليك ان تعرف ان مؤشر اسعار المنتجين يقوم بقياس الاسعار و بالتالي فان اي ارتفاع غير متوقع هو علامه
على وقوع التضخم. لكن اذا قمنا بالتحليل للتاثير طويل المدى لهذا المؤشر الغير متوقع فبامكاننا الانتظار ولكن بعد انتهاز الفرصه التي احدثها صدور الخبر حاليا. مره اخرى، فان
المتوقع من الاخبار الاقتصادية غالبا ما تكون مضمنه في جدول الاخبار الاسبوعية مع الخبر و وقت الخبر .
-7- لا تتاثر بالعناوين البارزه و دقق في التفاصيل. عليك ان تعرف السمات او التاثيرات الاساسيه لاي مؤشر اقتصادي حتى تتمكن من توقع الحركه المستقبيله الناتجه عن تاثير هذا
المؤشر. بعض المؤشرات يستطيع الجميع ان يعرف ما ورائها سواء كانوا محترفين او حتى مبتدئين في هذا العلم مثل مؤشرات البطاله او رواتب القطاع الغير زراعي. و بالمقابل
يوجد بعض المؤشرات التي تحتاج الى تدقيق او الى اعادة النظر فيها ، على سبيل المثال مؤشر اسعار المنتجين يختلف تاثيره او نظرة المتاجرين له عن مؤشر اسعار المنتجين باستثناء
الغذاء و الطاقة لانه الاخير تاثيره اقوى و تخضخ الى تدقيق و فحص من شهر الى اخر بناء على قراءة دقيقه للتغيرات في اسعار الانتاج .
-8- لا تتعجل في استنتاج او توقع ردة الفعل تجاه الخبر خصوصا الاخبار التي تكون خارج التوقعات. يحوي كل مؤشر اقتصادي كما اسلفنا النتيجة السابقه و النتيجة المتوقعه. على
سبيل المثال: اذا كان من المفترض ارتفاع السلع او البضائع المعمرة الى 0.5% في الشهر الحالي ولكن من المتوقع هبوط هذه النسبه. ان الارتفاع الغير المتوقع قد يكون نتيجة
للتغير في النظرة عن المؤشر في الشهر السابق. عليك ان تنظر الى التوقع لنتجية الشهر السابق الذي كان علية المتاجرين. قد تكون البضائع المعمرة قد صدرت بارتفاع 0.5% في
الشهر السابق لكن في الوقت الحالي اصدر الخبر بارتفاع قدرة 0.1% و عليه فان الارتفاع الغير متوقع في الشهر الحالي هو نتيجة للهبوط في توقع الشهر الحالي عن الشهر السابق .
-9- لا تنسى ان هناك جانيان في سوق تجارة العملات. و عليك ان تتمكن من الجانب الاهم و هو الالمام بالاخبار التي تتعلق بالسوق الامريكي و الاوربي. و للعلم فان اغلب الدول
الاخرى في الجانب الاخر تصدر مؤشرات اقتصادية متشابهه في مضمونها ايضا مع التي تصدر من اوربا و امريكا. عليك معرفة ان الاخبار الصادر من اي دولة ليست في قوة
الاخبار الصادرة من مجموعة الدول السبع الكبرى. مره اخرى اذا اردت المتاجره في عملة معينه عليك ان تعرف ما هي اهم المؤشرات الاقتصادية تاثيرا على العملة و تاثيرا على
السوق كذلك ومدى دقة مصدر هذه الاخبار. ادرس جيدا وخذ احتياطاتك حتى لا تتفاجئ .
-10- حاول ان تعرف ما هو التاثير المتوقع للخبر على الدولار الامريكي سواء سلبا او ايجابا. اذا كان الخبر ايجابي للدولار فان الازواج المباشرة مثل اليورودولار و الباونددولار ستتجه
الى الاسفل. و بالعكس فان الازواج الغير مباشرة مثل الدولارين و الدولارفرنك ستتجه الى الاعلى .و العكس صحيح في حالة الاخبار السلبية .
تذكر مره اخرى ان تعرف المعلومات اللازمه عن اي مؤشر و ابحث عن هذه المعلومات ولكن تجب التعمق في البحث اذ قد يقودك الى الخلط في المعلومات و بالتالي الخروج
باستنتاجات او قرارات خاطئة. اغلب المضاربين يتجنبون هذه المشكله بالاعتماد على التحليل الفني. قد يتفق الكثير على الاعتماد على التحليل الفني بدون الاساسي لكن ذلك كمن يبني
منزل بدون ان يستخدم المطرقه. قد تنجح بالمتاجرة بالتحليل الفني فقط ولكن تاكد انك ستصبح مضارب اكثر فعالية لو خلطت بين النوعين .
في تجارة العملات، تمثل عوامل التحليل الاساسي كل مقومات سير اقتصاديات الدول، ابتدائا بسعر الفائدة الى السياسة النقدية انتهائا بالكوارث الطبيعية. ان العوامل الاقتصادية هي عبارة
عن مزيج من الخطط و ردة الفعل و المفاجات او الاحداث غير المتوقعه .
التسميات: التحليل الاساسي
posted by Maldino @ 7:36 ص,
,
اهم المؤشرات لارباح اكثر
سنستعرض في هذا الجزء اهم المؤشرات الاقثتصادية و اوصافها وتعاريفها و التي ذكرنا بعضها في الجزء الثاني. من المهم معرفة هذه المؤشرات وفهمها خصوصا للتجار الذين يريدون الاستفادة من حركة الاسعار بشكل افضل. نستطيع تصنيف تاثير هذه المؤشرات كمسوتى عالى او متوسط على حركة السعر .
للحصول على معاومات مطوله او اكثر عن المؤشرات بامكانك الرجوع الى موضوع تعالوا نتعلم المؤشرات الاقتصادية لاننا لا نريد الخوض و التوسع في شرح المؤشرات جميعا في هذا المقال. كما ان هذا التوسع من الممكن ان يجعل الهدف الرئيسي للمقال غير واضح وقد يضيع مع كثرة المعلومات .
مؤشر اسعار المستهلك CPI :
يعتبر التغير في مؤشر اسعار المستهلك احدى المؤشرات التي نقيس من خلالها مستوى التضخم في الاقتصاد. حيث ان تسارع التضخم او بطئة يدل على الوقت الملائم لتغيير السياسة النقدية للدولة .
التعريف :
هو دليل لقياس التغيير في سعر سلعة ثابته من السلع و الخدمات. وهذه المسله تمثل مشتريات او احتياجات المستهلك المثالي. حيث يقوم المؤشر بقياس صافي التغير فقط كما ياخذ في الحسبان التغير في السعر الناتج عن التغير في جودة المنتج .
المصدر :
وزارة العمل الامريكية ، مكتب احصائيات العمل .
تردد صدور الخبر :
شهريا
وقت صدور الخبر :
يعلن الخبر عموما في الاسبوع الثاني من الشهر مباشرة بعد الشهر الذي توفرة فيه البيانات من المصدر ودائما ما يعلن عنه بعد مؤشر اسعار المنتجين .
الناتج المحلي الإجمالي GDP :
ان هدف المصرف الاحتياطي الفيدرالي الاساسي هو مواصلة النمو الاقتصادي اعتمادا على كامل العمالة الموجوده و باسعار مستقرة. يعتبر الناتج المحلي الاجمالي اكثر المؤشرات شموله وفعالية في قياس اداء الاقتصاد. ان مراقبة اتجاهات معدل النمو العام و معدل البطالة و التضخم كذلك تجعل صناع السياسه قادرون على تقييم الموقف الحالي للسياسة النقدية ومدى توافق هذه السياسه مع الاهداف الرئيسية لتسيير الاقتصاد .
التعريف :
هي القيمة الكلية للسلع و الخدمات التي انتجت ضمن حدود الدولة بغض النظر عن جنسية مالكي الاصول او العمالة التي ساهمت في هذا الانتاج.وهذا المؤشر هو عكس الناتج القومي الاجمالي GNP و الذي يقيس ناتج مواطني الدولة و الدخول من الاصول التي يمتكلها المواطنون بغض النظر عن موقع هذه الاصول.و للعلم فان هذا المؤشر يقيس النمو الحاصل الحقيقي حيث يستثنى الزياده في الانتاج بسبب زوال التضخم .
المصدر :
ادارة التجارة الامريكية. مكتب التحليل الاقتصادي
تردد صدور الخبر :
ربع سنوي - فصلي
وقت صدور الخبر :
البيانات تصدر اساسيا او نموذجيا اثناء الاسبوع النهائي من الشهر. و التخمين الاول او المتقدم فانه يصدر في الاسبوع الاخير من الشهر الذي يلي نهاية الربع السنوي مباشرة .
المنازل التي بدا بنائها :
يعتبر قطاع الاسكان اكثر القطاعات تاثرا بسعر الفائدة. حيث يواجه تاثر عالي في نشاطه نتيجة على تغيير مستوى اسعار الفائدة طويلة المدى خصوصا التي تعتمد على الرهونات. بالرغم من ان الاستثمار السكني يمثل فقط 4% من الناتج المحلي الاجمالي نتيجة لعدم ثباته الا انه ذو تاثير كبير في التغيرات التي تحصل على الناتج المحلي الاجمالي خصوصا في الفترات القصيرة . يراقب صناع السياسه القطاع السكني بعناية ليحصلوا على فكره عن الاداء الوشيك للاقتصاد و تاثيرها في تغيير السياسه المالية على المدى القصير .
التعريف :
هو رقم تقريبي لعدد الوحدات السكنية التي بدا بنائها. حيث تعرف المساكن التي بدا بنائها بالتي تم حفر اساسها او حتى تمهيدات و ترميم الطرق و المنازل ( تفاعلا مع الكوارث الطبيعية مثل اعصاراندروا الذي حل عام 1992 ، تم توسع مفهوم تعريف هذا المؤشر اذا يشمل المنازل التي بنيت على انقاض او اساسات لمنازل سابقه دمرها الاعصار ). يتم تقسيم المنازل التي بدا بنائها الى قسمين منازل العائلة الوحيده او منازل متعددة العوائل كوحدات سكنية.مثال : ان بداية بناء مبنى يحوي 100 وحده سكنية ل 100 عائلة يعتبر في مؤشر المنازل التي بدا بنائها 100 ايضا .
المصدر :
ادارة التجارة الامريكية ، مكتب احصاء السكان
تردد صدور الخبر :
شهريا
وقت صدور الخبر :
تقريبا في منتصف الشهر التالي مباشره للشهر المعني بالخبر .
رواتب الموظفين في القطاع الغير زراعي :
ان النمو في التوضيف و ساعات العمل يعطي تصور عن سرعة حركة الاقتصاد العام الحالية و المحتمله مستقبلا. ان نتائج معدلات مداخيل او رواتب ساعات العمل تعطي معلومات عن العرض و الطلب في اسواق العماله و التي تقدم اشارات حول المستوى العام لمصادر الدخل في الاقتصاد .
التعريف :
هو رقم تقريبي عن عدد الوضائف و المرتبات في اي قطاع غير زراعي او قطاع حكومي . كما يشمل البيان متوسط عدد ساعات العمل و اجور هذه الساعات و بالتالي معدل الاجور او الدخل الاسبوعي .
المصدر :
وزارة العمل الامريكية ، مكتب احصائيات العمل .
تردد صدور الخبر :
شهريا
وقت صدور الخبر :
يصدر في الجمعة الاولي من الشهر الذي يلي الشهر المعلن عنه فورا. كما انه في بعض الاحيان يتم اصدارها في الجمعه الثانية .
الانتاج الصناعي و استخدام القدرة :
بينما يمثل القطاع الصناعي حوالي 20% من الناتج المحلي الاجمالي وذلك لان التغييرات في الناتج المحلي الاجمالي مركزه على القطاع الصناعي فان التغير في الانتاج الصناعي يعطي معلومات و مؤشرات مهمه على النمو الحالي في الناتج المحلي الاجمالي. ان مستوى استخدام المصدر او القدره في الاقتصاد يعطي فكره واسعه عن المستوى العام لمصادر الاقتصاد و بالتالي فكره مستقبلية عن مستوى التضخم .
مبيعات التجزئة :
ان انفاق الاستهلاك الشخصي PCE يمثل تقريبا ثلثي الناتج المحلي الاجمالي . و بمراقبة مبيعات التجزئة فان صناع السياسه قادرون على تقييم النمو المحتمل لمعدل انفاق الاستهلاك الشخصي في الفصول (ربع سنوية) الحالية و المستقبلية .
التعريف :
هو رقم تقريبي للمبيعات الكلية للسلع بكل مؤسسات البيع بالمفرد في الولايات المتحدة ( يستثنى من ذلك مبيعات الخدمات ). ان البيانات الناتجه يتم التعبير عنها بصفه اسمية او حالية او حتى دولارات وهذا يعني عدم وجود اي اعتبار او استثناء للتضخم .عموما فان البيانات معدله موسميا و تاخذ في الحسبان العطل و ايام العمل و جميع اختلافات التعاملات التجارية بين شهور السنه. كما ان هذه المبيعات تصنف على نوع المؤسسات وليس على نوع البضاعه .
المصدر :
ادارة التجارة الامريكية، مكتب احصاء السكان
تردد صدور الخبر :
شهريا
وقت صدور الخبر :
يصر التخمينات المتقدمه او الاولية اثناء الاسبوع الثاني من الشهر الذي يلي الشهر المعلن عنه .
مبيعات وجرد الاعمال :
ان هذا البيان بعتبر الاساسي لمعلومات الجرد. حيث تلعب النسبة التراكمية لجرد الاعمال دور رئيسي في تقرير السرعه الحالية للنمو الاقتصادي وتعطي كذلك تصور عن السرعه المستقبليه للاقتصاد. على سبيل المثال اذا كان الجرد يعطي نمو تراكمي سريع كنمو سريع في معدل المبيعات. فان ذلك ينبئ بتباطئ النمو في المستقبل القريب عندما تقلل الشركات من انتاجيتها محاولة بذلك التقليل من الموجودات لتتناسب مع مستوى المبيعات. و العكس صحيح. فااذا شهدت الموجودات او الجرد الحالي تباطئ او حتى هبوط فان هذا ينبئ بزيادة الانتاج مستقبلا .
التعريف :
هي اجمالي المبيعات و الموجودات الحالية في التصنيع و مبيعات الجملة و مبيعات التجزئة للاقتصاد و المقدرة بالدولار .
المصدر :
ادارة التجارة الامريكية، مكتب احصاء السكان
تردد صدور الخبر :
شهريا
وقت صدور الخبر :
يصدر بعد ستة اسابيع من نهاية الشهر ، على سبيل المثال فان بيانات يونيو تصدر في منتصف اغسطس .
السلع او البضائع المعمرة :
يعطي هذا التقرير معلومات عن قوة الطلب من المصادر المحلية و الخارجية على البضائع او السلع المعمرة الامريكية. ان الزيادة في الطلبات و الشحن و الطلبات الغير مكتملة تعطي انطباع عن زيادة الطلب و بالتالي زيادة في الانتاج و التوضيف. كما ان الانخفاض في الطلبات و الشحن تعطي تصور عن عكسي عن السابق. ان البيانات المعلنه تعطي تصور عن الوضع الحالي و المستقبلي عن سرعة الاستثمار في اعمال الاجهزة الجديدة .
التعريف :
هي بيانات عن الشحنات و الطلبات الجديده او الغير مكتملة و المقيمة بالدولار
و تشمل المواد الاساسية و المصنعة واجهزة توليد الطاقة الكهربائية و المكائن الغير كهربائية و اجهزة معالجة البيانات و النقل . كما ان البيانات تشمل الطائرات المدنية و العسكرية و السفن بشتى احجامها و الشاحنات و السيارات .
المصدر :
ادارة التجارة الامريكية، مكتب احصاء السكان
تردد صدور الخبر :
شهريا
وقت صدور الخبر :
الاسبوع الرابع من الشهر التالي .
مؤشر مدراء المشتريات PMI :
تقوم الجمعية الوطنية لمدراء المشتريات NAPM و هي ما يسمى حاليا بمعهد ادارة التموين ISM باعلان بيان او مؤشر اقتصادي مركب شهريا عن حالة التصنيع الوطنية. حيث يتم اصدار البيانات اعتمادا على الطلبات الجديده و الانتاج و الموجودات و الاسعار و التوضيف كذلكل طلبات التصدر و الاستيراد ويقسم هذا المؤشر الى مؤشر تصنيعي و مؤشر ثانوي غير تصنيعي .
مؤشر اسعار المنتجين PPI :
يقيس هذا المؤشر التغير في الاسعار في قطاع التصنيع. حيث يتم حساب معدل التغير في اسعار المبيعات و التي تسلم من المنتجين المحليين في مجال الصناعة و التعدين و الزراعه و تجهيز مرافق الكهرباء الخاصه بهم. ان مؤشر اسعار المنتجين يعطي دلاله مهمه على الوضع الاقتصادي للسلع تامة الصنع او الاستهلاكية او الخام .
التسميات: التحليل الاساسي
posted by Maldino @ 7:30 ص,
,
النظام الاحتياطي الفدرالي الامريكي
قبل التعرض لموضوع المؤشرات الاقتصادية علينا ان نعي بعض الامور عن حارس بوابة الاقتصاد الامريكي وهو النظام الفدرالي الامريكي ويعرف كذلك بمصرف الاحتياط الفدرالي وهو البنك المركزي للحكومه الامريكية. نعلم جميعا ان كل دولة لديها بنك مركزيو هو ما يمثله المصرف الفدرالي في امريكا. من بين مسؤليات البنوك المركزية المالية، تشكيل السياسة النقدية و القيام بالاشراف المالي وادارة انظمة المدفوعات الخاصة بالعملة. حيث يقوم كاي بنك مركزي بالتدخل في تبادل العملات للتاثير في تحقيق اهداف سياسة سعر صرف الدولار .
انشئ البنك الفدرالي في امريكا للمحافظة على استقرار النظام المالي الذي يشمل الاف المنظمات الاخرى. حيث يقوم بتسييل المبالغ و الاشراف على ذلك لمساعدة البنوك في سداد طلبات المودعين . كذلك يقوم بدور مهم في محاربة التضخم و زيادة الاسعار السريع. ان قيام المصرف الاحتياطي الفدرالي بزيادة او نقصان العرض المالي النقدي في البلاد مهم جدا وذلك للسيطرة على التضخم الذي يبطئ النمو الاقتصادي .
مثال: اذا ارتفع التضخم فان تكلفة السلع و الخدمات تزيد مما يجعل الناس تنفق بشكل اكبر من اموالها. وهذا يؤثر على ادخاراتهم التي يجمعونها للاستثمار او بناء المنازل مما قد يؤثر سلبا على الاعمال التجارية في المجتمع. عند ارتفاع التضخم فان الاعمال تميل الى الكساد مما يزيد من تردد الناس وقلقهم في انفاق اموالهم ونتيجة لذلك فان التضخم سيزداد اكثر و اكثر . كما ان التضخم العالي يزيد من التكلفه على اسعار الفائدة على المدى الطويل ولهذا فانه يؤثر على اسعار الفائدة و يرفعها مما يقلل من التوجه الى الاقتراض. وعليه فان توقف الناس عن الشراء ( اي قلة الطلب) يزيد من المنتجات المعروضه و بالتالي يقل الانتاج وهذا يؤدي الى زيادة البطالة. او ما يدعى بالكساد .
عند حدوث الكساد يقوم البنك الاحتياطي الفدرالي بخفض اسعار الفائدة لتشجيع الناس على التوجه الى القروض و القيام بالشراء لتحريك عجلة الاقتصاد. ان هذا الحل فعال جدا على المدى القصير.لكن على البنك ان يراعي المدى البعيد للتضخم و ذلك بالموازنه بين الاهداف قصيرة المدى من زيادة الانتاج و التوضيف وبين اهداف المدى البعيد من خفض معدلات التضخم .
بمفهوم اخر، ان ما يكسب المصرف الفدرالي اهمية هي المقدرة على رفع و خفض اسعار الفائدة على المدى القصير و الذي يؤثر بشكل غير مباشر على التضخم و بالتالي على اتجاه الاقتصاد عموما. ان زيادة التضخم او خفضه يمكن البنك الفدرالي من زيادة او خفض العرض النقدي او المالي .
ان احدى اهم الاحداث التي ترتبط بالمصرف الاحتياطي الفدرالي او لجنة السوق الفدرالي المفتوح و التي تهم تاجر العملات هي اعلان اسعار الفائدة. وهو بكل بساطة يعتبر مؤشر مهم يعكس لنا نظرة عن المؤشرات الاقتصادية الاخرى ومقدار التحكم في التضخم و سياسة العرض النقدي او المالي .
الى هنا اعتقد ان القارئ الكريم قد بدا يفهم بعض الامور عن العلاقات و التوازن المصرفي الاحتياطي الفدرالي المستخدمه في التاثير على اسعار الفائدة للسيطرة على التضخم و الكساد بزيادة او نقص العرض النقدي. اذا اردت المصرف الاحتياطي الفدرالي في نيويورك فعليك بزيارة موقعهم على الانترنت
انتهى الجزء الاول و نلتقي بكم في الجزء الثاني من هذه السلسة ان شاء الله في مناقشة عن المؤشرات الاقتصادية .
التسميات: التحليل الاساسي
posted by Maldino @ 6:41 ص,
,
مقدمة في التحليل الاساسي
إن أكثر السائلين عن علاقة التحليل الأساسي أو المؤشرات الاقتصادية وتأثيرها على حركة سوق العملات يجدون غالبا أجوبة معقده تصعب عليهم فهمالموضوع. إن الغالبية تعلم عن المؤشرات الاقتصادية بشكل مفرد لكنها تجهلماهية العلاقة بين المؤشرات وكيف تؤثر على بعضها البعض.مثال: نعلم جميعناأن من الأخبار المحركة للسوق هو معدل رواتب الغير الزراعيين لكننا لانستوعب عدم تحرك الأسعار لو أصدر هذا الخبر في بعض الاحيان. كما ان قليلمن المضاربين يستطيع توقع تغير اسعار الفائدة والى اي اتجاه سيسير هذاالتغير.
ان معرفة مؤشر فردي بعينه بدون معرفة علاقته ببقيةالمؤشرات لا يفيدك بشئ ابدا. في هذه السلسلة سنتحدث في اربعة اجزاء عن هذاالموضوع. قد لاتكون شاملة لكنها محاولة لتبسيط الامر قدر المستطاع. والالمام ببعض الامور التي تساعدك على الربط بينها حتى تكون قادرا علىاتخاذ قرار تجارة صائب.
في الجزء الاول من السلسلة سنتعرف الىنظام الاحتياطي الفدرالي الامريكي و تحديدا الدور الذي يلعبة في تطويرسياسة الحد من التضخم و في الجزء الثاني سنقدم مناقشه عامة عن المؤشراتالاقتصادية اما الجزء الثالث فسنستعرض اكثر المؤشرات اهمية وكيفية تحقيقيالربح بالاستفادة منها.اما الجزء الرابع فيشمل تلميحاتوملاحظات في كيفية معالجة ودراسة البيانات الاقتصادية
التسميات: التحليل الاساسي
posted by Maldino @ 6:34 ص,
,
تم إنشاء هذ البلوج لكي يكون مصدرك ومعاونك لتعلم الفوركس من البداية للأحتراف .. وقد حاولت ان اضع افضل ما في المواقع العربية مع الإضافة الشخصية داخل هذا البلوج لكي يصير "المصدر العربي لتعلم الفوركس" .
للأتصال بنا ::
إذا كان لديكم اي شكوي او اقتراح بخصوص البلوج .. نرجو إطلاعنا عليه علي الايميل التالي
Maldino1922@gmail.com
