السبت، 1 سبتمبر 2007
هنا نأتي إلى نقطة أخرى ، فكل وسيط يضع كمية معينة من النقود في العقد الواحد وتسمى هذه الكمية بحجم العقد Contract Size ويشترط عليك لكي تستخدمها بأن تضع مبلغ تأميني مقابلها وهنا يحصل الإختلاف بين الحساب العادي والحساب المصغر .
فمثلا الحساب العادي لدينا حجم العقد بالنسبة لليورو يساوي 100،000 $ ، ولكي تستخدمه يجب عليك وضع مبلغ تأميني (ويسمى المارجين) قدره 1000$ ، بمعنى أنك حصلت على تسهيلات تقدر ب100 ضعف المبلغ الذي اودعته ، وبكلام آخر دفعت 1% كتأمين فقط من حجم العقد . وفي هذه الحالة كل نقطة يتحرك بها السعر (النقطة هي 0.0001) قيمتها 10$ سواءا ربح او خسارة في العقد الواحد .
لنرى الآن حجم المخاطرة حينما تكون قيمة النقطة في العقد الواحد 10$ ، فمثلا لو أن لدي 10،000$ في حسابي المفتوح لدى الوسيط ففي هذه الحالة يمكنني استخدام إلى 10 عقود بقيمة مليون دولار مجتمعة ، ولكن اردت شراء عقد واحد فقط في اليورو فمن المفترض ان ادفع 1000$ مقابله كتأمين ، دعنا الآن نفترض انك ربحت 100 نقطة ففي هذه الحالة معناها انك ربحت 1000$ أخرى ، بمعنى انك ربحت 10% من قيمة حسابك المفتوح لدى الوسيط واصبح حسابك 11،000$ ، والآن دعنا نفترض انك خسرت 100 نقطة فمعناها ان حجم الخسارة هو 1000$ ، وهو خسارتك بنسبة 10% ويصبح بذلك حسابك المفتوح لدى الوسيط 9000$ ، وكما تعلم 100 نقطة هي تحرك عادي جدا خلال اليوم الواحد .
ولنتفحص الآن الحساب المصغر ، ماهو المقصود بالحساب المصغر؟ المقصود هنا هو أن حجم العقد أصغر ، او كمية النقود الموجودة في العقد الواحد أصغر ، في الحساب المصغر غالبا يكون حجم العقد 10،000$ ولكي تستخدمه يجب أن تودع مبلغ تأميني قدره 50$ ، وهو ما نسبته 0.005% من حجم العقد ، ووبعقد بهذا الحجم تكون قيمة النقطة بدولار واحد فقط .
لنرى الآن حجم المخاطرة الموجودة في الحساب المصغر ، لنفترض ان حجم الحساب المفتوح لدى الوسيط هو 1000$ ، ففي هذه الحالة يمكنني استخدام 20 عقد مصغر قيمتهم مجتمعة تصبح 200،000$ ، ولكني اردت فتح عقد واحد فقط حجمه 10،000$ وهذا تطلب من حسابي فقط 50$ كتأمين ، ولنفترض انني ربحت 50 نقطة ( النقطه هي 0.0001) ففي هذه الحالة ربحي هو 50$ ، وبهذا الربح ارتفع حسابي بما قيمته 5% واصبح مجموع ما في حسابي 1050$ ، ولكن دعنا نفترض انني خسرت 50 نقطة ، ففي هذه الحالة خسارتي هي 50$ ، بمعنى انني خسرت ما قيمته 5% من حسابي واصبح حسابي لدى الوسيط مجموعه 950$ ، وللعلم كما قلنا سابقا بأن 100 نقطة تحرك في العملات غالبا يحصل في اليوم بسهولة.
في الأمثلة السابقة افترضنا بأننا نستخدم المارجين بـ100 ضعف للعقد الواحد وقيمة النقطة هي 10$ ، فتخيل لو اننا نتكلم عن مارجين بـ 400 ضعف للعقد الواحد فقيمة النقطة ستصبح 40$ ، بمعنى انني اذا كنت اتاجر بعقد واحد تأمينه 1000$ وخسرت 100 نقطة فمعناها انني خسرت بلغ 4000$ ، فتخيل المدة الضئيلة التي ستفقد فيها أي مبلغ بسبب مستوى المخاطرة العالي هنا .
ولكن هناك نوع ثان من المارجين بـ400 ضعف وهو الذي قصده بعض الإخوة ومتوفر لدى بعض الوسطاء، المقصود بهذه الـ400 ضعف انك بدلا من ان تدفع مبلغ تأميني قدره 50$ على العقد الواحد المصغر ذو حجم 10،000$ ، فإنك هنا تدفع 25$ دولار فقط ، وهو المقصود به 400 ضعف ، 25$*400= 10،000$ ، دعونا نقوم بمقارنة بين استخدام الـ 200 ضعف (50$ للعقد) واستخدام الـ400 ضعف (25$) :
حجم الحساب المفتوح لدى الوسيط هو 1000$
قيمة النقطة هو 1$ (حجم العقد 10،000$)
حجم المبلغ المفترض المخاطرة به هو 200$
حجم الخسارة المفترضة في اليوم هو 50 نقطة
حجم الربح المفترض في اليوم هو 100 نقطة
- حجم الخسارة المحتملة : 200$
- حجم الربح المفترض : 400$
- حجم المخاطرة اليومية هو احتمال خسارة 20% في اليوم من قيمة الحساب .
• في حالة استخدام الـ400 ضعف : هنا سنقوم باستخدام 8 عقود .
- حجم الخسارة المحتملة : 400$
- حجم الربح المفترض : 800$
- حجم المخاطرة اليومية هو احتمال خسارة 40% في اليوم من قيمة الحساب .
كما ترون في الأعلى أنه صحيح بأن مضاعف 400 مرة ذو ميزة ايجابية لاستخدام عدد عقود اكثر ، ولكنه في نفس الوقت حجم المخاطرة يرتفع إلى درجات أعلى ، والقرار يعود لصاحب الحساب بحسب طريقته في المتاجرة
التسميات: التحليل الفني, دروس عامة
posted by Maldino @ 8:12 م,
,
كيف يمكن الإختيار بين المؤشرات
المسألة في غاية البساطة فعندما تريد أن تعرف معدل السعر بضغطة واحدة ستتمكن من
|
وهذه أحد منافع التقنية الحديثة !!
ففي السابق وقبل إنتشار أجهزة الكمبيوتر كان المتاجرون يقومون بأنفسهم بحساب المعدل وإضافة الخطوط يدوياً وكان يأخذ منهم ذلك جهداً ووقتاً خارقين . وعلى الرغم من ذلك كانوا يقومون بهذه المهمة بكل حماس لما لهذا المؤشر من أهمية كبرى .
أما أنت الآن فلا يتطلب منك الآن سوى بضعة ثواني لترى النتيجة واضحة ودقيقة وفورية .
هل أعتمد فقط على هذا المؤشر في البيع والشراء ؟ فعندما ترتفع الشموع فوق المعدل أشتري العملات المباشرة وأبيع العملات غير المباشرة وعندما تنخفض الشموع تحت المعدل أبيع العملات المباشر وأشتري العملات غير المباشرة ؟
بالطبع لا .. لا يمكنك الإعتماد على مؤشر واحد فلابد أن تتابع نتائج مؤشرات أخرى وعندما تتفق هذه المؤشرات يمكنك أن تفتح صفقة بثقة أكبر .
فالتجربة والممارسة هي الكفيلة بأن تبين لك متى تأخذ برأي المؤشر ومتى لا تأخذ برأيه وكلما اتفقت مؤشرات أكثر على نفس الرأي كلما زاد ذلك من احتمال صدق التوقع
التسميات: التحليل الفني
posted by Maldino @ 5:34 ص,
,
قاعدة عامة للمبتدئين في التحليل الفني
الجمعة، 31 أغسطس 2007
خط المقاومة : هو الخط الذي يحد الشموع – أو القضبان – في الرسم البياني من أعلى ويعيقها عن الصعود أكثر .
خط الدعم : هو الخط الذي يحد الشموع في الرسم البياني من أسفل ويعيقها عن الهبوط أكثر .
عندما تلامس الشموع خط مقاومة resistance يتوقع أن تهبط لأسفل لذا :
في العملات المباشرة
نبيع العملة عند اقترابها من خط المقاومة .
في العملات غير المباشرة
نشتري العملة عند اقترابها من خط المقاومة .
عندما تلامس الشموع خط دعم support يتوقع أن ترتفع لأعلى لذا :
في العملات المباشرة
نشتري العملة عند اقترابها من خط الدعم .
في العملات غير المباشرة
نبيع العملة عند اقترابها من خط الدعم .
التسميات: التحليل الفني
posted by Maldino @ 9:22 ص,
,
قوانين جون ميرفي العشرة للمتاجرة بإستخدام التحليل الفني
الخميس، 30 أغسطس 2007
المحلل التقني جون ميرفي في stchcharts.com هو مؤلف ذو شعبية كبيرة ومعلق صحفي ومتكلم عن التحليل التقني ، وكان جون ميرفي المحلل الفني لقناة سي ان بي سي لمدة سبعة سنوات في برنامجه الشهير " كلام فني " وألف أكثر ثلاث كتب رواجا في هذا المجال ( التحليل الفني للأسواق المالية ، تحليل السوق الفني ، و المستثمر البصري )
وفي كتابه الأحدث وهو المستثمر البصري يعرض العناصر البصرية الضرورية للتحليل الفني ، وأساسيات نظرة جون إلى التحليل الفني هو التقرير الأكثر أهمية لحساب أين يذهب السوق إلى فوق أو تحت بدلا من الذي خلفه .
" عشرة قوانين في المتاجرة الفنية " هو أفضل دليل متوفر في أي مكان للأشخاص الجدد في مجال التخطيط .
أي طريق سوف يسلكه السوق ؟
إلى أي مدى سوف بذهب ارتفاعا أو انخفاضا ؟
هذه هي المخاوف الأساسية للتحليل الفني . وراء المخططات والرسوم البيانية والصيغ الرياضية التي تستعمل لتحليل اتجاهات السوق هناك بعض المفاهيم الأساسية التي تطبق عليها أغلب النظريات التي تستخدم من قبل المحللين الفنيين اليوم.
جون ميرفي استخلص -من سنوات خبرته الثلاثون في هذا المجال تطوير عشرة قوانين أساسية من التجارة الفنية – القوانين التي تصمم للمساعدة على توضيح الفكرة الكاملة للتجارة الفنية للمبتدئين وتسهيل منهج العلم بممارسة أكثر خبرة ، تعرف على هذه نصائح الأدوات الرئيسية للتحليل الفني وكيفية استعمالها لتمييز فرص البيع والشراء
وفيما يلي قواعد جون العشرة الأكثر أهمية للتجارة الفنية :
1- خطط الاتجاهات Map the Trends
2- اكتشف الاتجاه وأذهب معه Spot the Trend and Go With It
3- تحديد الأعلى والادني Find the Low and High of It
4- إعرف كم يبعد التراجع Know How Far to Backtrack
5- ارسم الخط Draw the Line
6- اتبع المتوسط Follow That Average
7- تعلم الأدوار Learn the Turns
8- إعرف الاشارات التحذيرية Know the Warning Signs
9- هل هو اتجاه أو لا ؟ Trend or Not a Trend?
10- إعرف إشارات التأكيد Know the Confirming Signs
أولا : خطط الاتجاهات Map the Trends
ادرس المخطط (الشارت) طويل المدى ، إبدأ بتحليل المخطط الشهري والاسبوعي الذي يغطي عدة سنوات ، أي مقياس أكبر لخريطة السوق تزودنا برؤية أكثر لمنظور طويل المدى وأفضل عن السوق ، بعد أن ننضح صورة السوق على المدى الطويل نبدأ في استشارة السوق على المخطط اليومي ومخطط خلال اليومي مثل 8 أو 4 ساعات ، ولابد من معرفة أن أي وجهة نظر على المدى القصير لوحدها قد تكون خادعة في أغلب الأحيان ، وحتى لو كنت تتاجر على المدى القصير فقط
سوف تكون في وضع أفضل اذا كنت تتاجر في نفس اتجاه السوق على المدى المتوسط والطويل .
Chart
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ثانيا : إكتشف الاتجاه وإذهب معه Spot the Trend and Go With It
حدد الاتجاه وأذهب معه ، واتجاه السوق يأتي في عدة أحجام ( مدى طويل ، ومدى متوسط ، ومدى قصير ) ، لذا عليك في البداية أن تقرر على أي مدى سوف تتاجر لاختيار مخطط الشارت المناسب له ، وتأكد من أنك تتاجر في الاتجاه ذلك ، فإذا كنت تتاجر على المدى المتوسط تستعمل الشارت الأسبوعي واليومي وإذا كنت تتاجر على المدى القصير أو عمليات يومية استعمل الشارت اليومي وشارت 4 ساعات وشارت الساعة ، لكن في كل حالة اترك مخططات المدى الطويل لتقرير الاتجاه ، وبعد ذلك استعمل مخطط المدى القصير للتوقيت .
Trend
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ثالثا : تحديد الأعلى والادني Find the Low and High of It
اوجد مستويات الدعم والمقاومة ، وأفضل مكان للشراء قرب مستويات الدعم ، وهو عادتا مستوى ردة فعل منخفض ( قاع ) سابق ، وأفضل مكان للبيع هو قرب مستويات المقاومة وهي في العادة قمة سابقة ، والمقاومة التي يتم كسرها تصبح دعم جديد ونقطة تجمع للشراء في المرات القادمة ، ونفس الشيء بالنسبة للدعم المكسور يصبح مقاومة جديدة وتصبح نقطة تجمع للبيع في المرات القادمة
Support & Resistance
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
رابعاً : إعرف كم يبعد التراجع Know How Far to Backtrack
قياس النسبة المئوية للتابع ، فتصحيحات السوق لأعلى أو لأسفل عادة تتبع جزء هام من اتجاه الترند السابق ، ونسبة 50% من الاتجاه الأسبق هي النسبة الأكثر شيوعا في السوق ، وأقل تراجع يكون بالعادة ثلث الاتجاه السابق ، وأقصاه ثلثي ، ومستويات الفيبوناشي الأهم للمشاهدة 38% و 62% ، فعلى سبيل المثال نقطة الشراء تكون في مستويات بين 33-38% من منطقة التراجع
Fibonacci Levels
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
خامساً :ارسم الخط Draw the Line
ارسم خطوط الاتجاه ، وهي واحدة من أهم وأسهل مهارات المخططات ، كل ما تحتاجه هو حافة خط مستقيم بين نقطتين على الشارت ، خط الاتجاه العلوي يرسم بين قاعين متعاقبين وخط الاتجاه السفلي يرسم بين قمتين متعاقبتين ، الأسعار تنسحب في أغلب الأحيان إلى الخطوط قبل ان تستأنف اتجاهها ، ويشير كسر الخطوط إلى تغيير في الاتجاه ، أي خط اتجاه صحيح لابد ان يلامس على الأقل ثلاث مرات خط الاتجاه الأطول هو الأكثر فعالية ، والأكثر اختبارا هو الأكثر أهمية .
Trend Lines
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
سادسا : اتبع المتوسط Follow That Average
أتبع متوسطات الحركة ، وهي تقدم إشارات بيع وشراء وتحبرك عما اذا كان الاتجاه الحالي مازال في الحركة كما تساعدنا المتوسطات على تأكيد تغير الاتجاه ولكن بالطبع هي لا تخبرك مقدما ولكن تساعد على إخبارنا على ان التغيير في الاتجاه على وشك الحدوث ، واستخدام اثنين من متوسطات الحركة هو الأكثر شيوعا ، مثل 4 و 9 أيام ، أو 9 و 18 يوم أو 5 و 20 يوم ، الاشارات تتولد عندما يقطع خط متوسط الحركة الأصغر خط متوسط الحركة الأكبر ، كم أن تخطي السعر فوق أو تحت متوسط الحركة لـ 40 يوم يعطي إشارة متاجرة جيدة جدا ، وأن متوسطات الحركة هي مؤشرات تتبع الاتجاه
Moving Average
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
سابعا : تعلم الأدوار Learn the Turns
مسار المذبذبات التي تساعد على تمييز زيادة وتشبع الشراء أو البيع في السوق ، فبينما تعرض متوسطات الحركة تأكيد تغير اتجاه السوق فإن المذبذبات تساعد على تحذيرنا في أغلب الأحيان مقدما عن ان السوق بدأ في السوق أو سيسقط قريبا ، وأشهر نوعين من المذبذبات هي دليل القوة النسبية ( آر إس أي ) والاستوساستيك ، وكلاهما يعمل على مقياس من 0 إلى 100 ، وفي ( آر إس أي ) القراءات فوق 70 تشير إلى زيادة الشراء وتحت 30 إلى زيادة البيع ، وفي الاستوساستيك قراءة فوق 80 تعني تشبع شراء وتحت 20 تشبع بيع ، وأشهر الاعدادت لـ ( آر إس أي ) هي 9 و 14 يوم والاستوساستيك 14 يوم ، هذه الاداوت تعمل بشكل أفضل في مدى تجارة السوق ، الاشارات الأسبوعية تستعمل كمرشح أو فلتر على الشارت اليومي ، والإشارات اليومية تستعمل كفلتر على شارت 4 ساعات أو ساعة أو مدى زمني أقل .
RSI & Stochastic
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ثامناً : إعرف الاشارات التحذيرية Know the Warning Signs
استخدم الماكد ، وهو إنحراف التقارب لمتوسط الحركة وهو مؤشر طوره جيرالد آبل حيث يجمع نظام تنقل متوسط الحركة مع مذبذب عناصر تسبع البيع أو الشراء ، إشارة الشراء تحدث عندما يقطع الخط الأسرع فوق الخط الأبطأ وكللا الخطين تحت الصفر ، وإشارة البيع تحدث عندما يقطع الخط الأسرع تحت الأبطأ من فوق الصفر ، الإشارات هذه على شارت الأسبوعي تأخذ أسبقية عن شارت اليومي ، ويخطط مدرج الماكد الإحصائي الاختلاف بين خطين حتى يعطي تحذيرات لتغيير الاتجاه لذلك يسمي مدرج إحصائي لأن الخانات العامودية تعرض الاختلاف بين الخطين على الشارت.
MACD & MACD-Histogram
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
تاسعاً : هل هو اتجاه أو لا ؟ Trend or Not a Trend
استعمل ( أيه دي إكس ) دليل الحركة الاتجاهي المتوسط وهو يساعد على تقرير ما اذا كان السوق في مرحلة اتجاه أو متاجرة ، وهو يقيس درجة الاتجاه في السوق ، عندما يسقط خط أيه دي إكس إلى أسفل فهو يوضح حضور المتاجرة في السوق وغياب اتجاه السوق ، في حالة ارتفاع أيه دي إكس يفضل العمل على متوسطات الحركة وفي حالة سقوطه يستحسن المذبذبات مثل أر إس أي و الاستوساستيك ، وتخطيط اتجاه خط أيه دي إكس يصبح لدينا القدرة على تقرير أسلوب التجارة وأي المؤشرات أفضل في وضع السوق الحالي .
ADX
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
عاشرا : إعرف إشارات التأكيد Know the Confirming Signs
إلقي اهتماما على الحجم ، الحجم يعطي مؤشرات تأكيدية مهمة في السوق لأنه يسبق السعر ، ضمان ان الحجم الأثقل يأخذ مكان مهم في اتجاه التوجه السابق ، في الاتجاه العلوي الحجم الأثقل يجب ان يرى إلى فوق ، وعند ارتفاع سعر يجب ان يصاحب بحجم متصاعد
Volume
ـــــــــــــــــــــ
"التحليل الفني مهارة تتحقق مع الخبرة والتعلم
دائما ابقي طالبا واستمر في التعلم"
جون ميرفي
التسميات: التحليل الفني
posted by Maldino @ 5:01 ص,
,
دراسة حول حركة الزوج EUR/USD
الجمعة، 10 أغسطس 2007
أولاً : تحركات eur/usd على مستوى الأسبوع (weekly Chart )
يلاحظ ان الزوج يصنع وتد صاعد من شهر يونيو 2006 حتى اليوم من الواضح ان الوتد قرب نهايته (هذا الوتد يوضح لنا ان قمة 1.3850 قمه طبيعيه و متوقعه) الغير متوقع هو الأسبوع الماضى (الشمعه قبل الأخيره ) من المفترض انها شمعة نزول الى 1.3530 لكن هذا لم يحدث , في الحقيقه لم يكن السبب فنى و إنما كان السبب هو الأخبار السيئة الصادرة عن الأقتصاد الأمريكى , حيث صدرت مؤشر بناء المنازل بهبوط شديد كما ان قطاع العقارات في البورصات الأمريكية تعرض لهبوط حاد (سوف نتحدث عن اسلوب الأدارة الأمريكية في حل هذه الأزمة). لكن من المتوقع هذا الأسبوع ان تتكون شمعه هابطه الى قاع الوتد .. بعض المحللين يرون ان هذا الوتد سيبدء في تحقيق مستهدفه قبل نهاية شهر 8 الجاري , و قد ينتهى من هذا المستهدف في منتصف شهر 9 او اواخره .
يلاحظ القناة السعرية التى اتخذها خط السعر للوصول الى القمة 1.3850
هذه القناه ضيقه و تكونت بزاوية 45 هذا يعنى ان الخط السعر من الصعب جداً ان يصل الى قمة جديد بدون الأرتداد بنسبة 50 % (حسب زوايا جان) هذا الأرتداد سيكون عند 1.3585 تقريباُ
بالطبع سوف تقول ان هذا يعتمد على اسلوب الأدارة الأمريكية لأدارة الأزمة
قبل ان ابدء في الحديث عن الأزمة الحالية في الولايات المتحدة اود اولاً ان اوضح ان القمه القادمه ستكون عند مستوى 1.3900 و 1.3990يرى المحللون ان السعر من المستحيل ان يخترق 1.4000 و ذالك لأعتبارات كثيره اغلبها غير فنيه
دعنى انقل لك الأن رؤية المحللين لوضع اليورو دولار في الأشهر القادمة
بالطبع خلال هذه المتوسطات قد نرى قمم جديدة , لكن لن نرى قيعان جديدة بل سنجد قيعان انطلاق للسعر
دعنى اشرح لك هذا السيناريو بشكل سريع ....
في السنوات الأخيره و حتى نهاية عام 2006 كانت التقارير الأقتصاديه الصادره عن بناء المنازل و قطاع العقارات جيده جداً في الولايات المتحده مما جعل الدولار في مستويات جيده
لكن كان هناك مشكله اخرى تكمن في زيادة حجم البطالة و الثبات النسبى لأجور العاملين مما يجعلنا نشتم رائحة تضخم (كان يعالجها النمو بالقطاعات المختلفه)
ما حدث ان العقارات تمنح من خلال البنوك و يتم دفع قيمة العقار للبنك على اقساط . لكن البنك يحتاج الى سيوله . فبدأت البنوك في بيع عقود المنازل الى المؤسسات العقاريه بخصم قيمة الفائده على ان تقوم هذه المؤسسات بتحصيل اقساط هذه العقود لصالحها .
و بذالك تغلبت البنوك على مشكلة السيلولة ... لكن تذكر ان الأجور ظلت ثابته و معدل استهلاك الفرد يكاد يقل مع ارتفاع معدل البطاله ...... اذاً كيف سيدفع الناس الأقساط .. من هنا ظهر اتناع الناس عن سداد الأقساط و اصبحت الشركات العقارية في حيرة من امرها .. حيث ان الدعاوى القضائيه في هذه الحالة لا تجدى ... و حتى الدعاوى القضائيه ستقضى بملكية الشركه للعقار ... و بالتالى الشركه ستمتلك اصول اكبر من السيوله و هذا غير مطلوب ابداً .
هكذا ظهرت المشكله في هذا القطاع
كيف ستواجه امريكا هذه المشكله التى ادت الى انهيار الدولار امام جميع العملات ؟
هناك عدة وسائل يمكن بها مواجهة انخفاض سعر الدولار منها :
1) رفع سعر الفائده على الدولار
لكن هذا الحل خاطئ جداً ... لأن الناس (اصحاب العقارات) لا يستطيعون السداد بالفائده القديمه فما بالك لو ارتفعت الفائده .. اذاً ستزداد المشكله
لذاك كان متوقع جداً ما صدر عن البنك الفدرالى امس بتثبيت سعر الفائده دون زياده او نقصان موضحاً ان هذا في مصلحة الأقتصاد الأمريكى
2) رفع اجور العاملين و خفض معدل البطاله
و هذه الطريقه تحتاج الى سنوات للعمل بها و القضاء على البطاله .. اذاً هذا الحل لا يصح ايضاً
3) التدخل المباشر من البنك الفدرالى الأمريكى بشراء كميات كبيره من الدولار فيرتفع سعره
و هذا العمل بقدر قوته إلا انه متهور جداً .. و هو شئ لاتسعى الولايات المتحده للعمل به لأسباب سأذكرها في البند التالى
بالأضافه الى ان البنك المركزى اليابانى و الذى لديه مخزون قوى من الدولار لن يسمح بهذه الفعله تمر مر الكرام
4) زيادة معدلات التجارة و التنشيط السياحى و محاولة خفض معدلات الإستيراد
و هذا ما تسعى الولايات المتحده للعمل به فعلاً منذ مفره ليست بقصيره .. إلا انه بدا واضحاً الأن....
** امريكا من اكبر الدول إستيراداً للبترول و هذا ما يجعل الدولار الكندى يؤثر على الدولار الأمريكى حيث ان امريكا تستورد اكثر من 40% من حاجتها للنفط الخام من كندا
لذا نلاحظ التوجه الأمريكى الأخير في خفض استهلاك الوقود و الذى يتمثل في تشكيل لجنة خاصه في الكونجرس الأمريكى تخطط لخفظ نسبة استهلاك الوقود في الولايات المتحده بنسبة 20% بحلول عام 2015
و نلاحظ ايضاً ما سعت إليه في بدء تنفيذ مفعلات انتاج الميثان من القمح (حيث ان القمح يمثل فائض انتاج في امريكا) ... و كذالك قيام بوش الشهر الماضى بأفتتاح اول مصنع يعمل على تطوير سيارات تعمل بالغاز
**على صعيد اخر انخفاض سعر الدولار يؤدى الى تنشيط التجارة و السياحه و خاصه في دول اوروبا .. حيث ان السلع و المنتجات الأمريكه سوف تباع في اوروبا بسعر رخيص جداً (ارخص من المنتجات المحليه) كما ان السياحه الى شواطئ فلوريدا الجميله و غيرها سوف يكون في متناول الأوروبيون نظراً لأنخفاض اسعار الطيران الأمريكى عن الطيران المحلى و انخفاض سعر الأقامه
و هذه النقطه خطيره توضح لنا ان الولايات المتحده تسعى الى ما يمكن ان نسميه بالتجميع للعملات لكى تكون لها احتياطى جيد تستطيع ان تتحكم في السوق به
اذاً الأزمة الأمريكيه الراهنه امر بسيط و عادى .. و لا نستطيع ان نقو ان انهيار قطاع العقارات سيتبعه باقى القطاعات .. المسئله بسيطه جداً
حتى ان اصحاب المنازل المطالبين بسداد الأقساط بدأوا في تأجير منازلهم بأسعار بسيطه للسائحين و هذا ما اظهرته وكالة رويتر في تقريرها امس و الذى اوضحت في ارتفاع طفيف في البورصه و خاصه قطاع العقارات
التسميات: التحليل الفني
posted by Maldino @ 1:06 م,
,
موجات اليوت .. الجزء الأول
الأحد، 5 أغسطس 2007
ان موجات اليوت هي علم كبير وجميل وممتع للغاية لمن يتقنه ويمارسه , وأجمل ما فيه هو ارتباطه بعدد من من النظريات القوية للغاية في عالم التحليل الفني مثل نظرية داو الأب الروحي لتحليل موجات اليوت ) ونسب فيبوناتشي ونظرية المضاربة الإيقاعية او ما يسمى بالهارمونيك Harmonic Trader
سنتكلم في هذا الدرس عن نظرية داو Daw وعلاقتها بنظرية موجات اليوت ,, كما سنتكلم عن مبادئ موجات اليوت ..
فلنبدأ على بركة الله :
نظرية داو Daw Theory
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
حازت نظرية داو Daw على الكثير من الأهتمام وقتها في اوائل القرن الماضي .. داو نفسه احد مؤسسي وول ستريت وصاحب المؤشر الشهير للشركات الأمريكية " داو جونز
ما هي اساسيات نظرية داو Daw؟
1-اتجاه السوق الأساسي
حسب النظرية فالسوق يتحرك ثلاثة تحركات رئيسية , أولها هي حركةالإتجاه الأساسي للسوق.
حركة الإتجاه الأساسي للسوق اما ان تكون حركة صاعدة(بوليش) رالي صاعد واما ان تكون حركة هابطة (بيرش) رالي هابط.
تستغرق حركةالأتجاه الأساسي للسوق ( حسب تلك الأيام ) سنة او عدة سنوات.
2 -اتجاه السوق الثانوي (التصحيح)
تكلمنا عن التحرك الأول للسوق هو الإتجاه الأساسي . فماذا عن التحرك الثانوي ؟
حركة الإتجاه الثانوي هي رد فعل تصحيحي عكس اتجاه حركة السوق الأساسي .
تستغرق حركة الأتجاه الثانوي للسوق من شهر الى 3 شهور تقريبا ومداها من ثلث الى ثلثين مدى التحرك السابق .
-3 التحركات الصغيرة للسوق
وهي تحركات صغيرة للسعر تستغرق من يوم الى 3 اسابيع في عدة اتجاهات .
وهي المكون الرئيسي للتحركات الكبيرة الأساسية والثانوية .
تكلم عنها داو لكن تجاهلها تماما في تحليلاته .
-4 استخدام المتوسطات لتأكيد اتجاه السوق
وهي من اهم مبادئ داوDaw حيث قال انالسوق دون ان يؤكد المتوسطان أحدهما الأخر فإتجاهه لا يعتد به
جدير بالذكرهنا ان متوسطات داو غير متوسطاتنا تماما وانما كان يعتمد على متوسطات المصانعووسائل النقل كتحديد اتجاه السوق ككل ( لاحظ ان مؤشر داو جونز هو مؤشر شركات(
5- حجم التداول Volumes كتأكيد أخر لإتجاه السوق
وهو ليس بأهمية المتوسطات ولا يعتد به كثيرا.
وهوقائم على استمرار اتجاه السوق طالما كان حجم التداول كبيرا ( بالمناسبة هو مؤشرويوجد بالميتاتريدر ) والعكس بالعكس.
6- يبقى الإتجاه صحيحا حتى تظهر علامة انعكاس السعر بوضوح
الأتجاه الواضح ( ولنقل رالي صاعد مثلا ) فإن اعلى سعر للشمعة الحالية يكون اكبر من اعلى سعر للشمعة السابقة واقل سعر للشمعة الحالية اكبر من اقل سعر للشمعة السابقة ,,
علامة انعكاس السعر تظهر بانعكاس الإشارات السابقة ( اعلى سعر حالي اقل من السابق وهكذا ) .
** وختاما لنظرية داو Daw فواضح مما سبق انها بدائية مقارنة بما وصلنا اليه من ادوات متعددة للتحليل الفني اليوم , وانما ذكرتها فقط لأنها أصل فكرة موجات اليوت والكثيرين يعتبرونها الأب الروحي لهذه الموجات
الأن ننتقل للجزء الثاني من هذا الدرس وهو مبادئ موجات اليوت .
مبادئ موجات اليوت
_ _ _ _ _ _ _ _ _
قبل ان نبدأ درسنا عن مبادئ موجات اليوت احب ان انوه انها تتطلب المراجعة باستمرار وقراءتها اكثر من مرة مثل المذاكرة وان تسأل اي سؤال يتبادر الى ذهنك مهما بدا لك تافها .حتى تكمل الدروس وانت على بينة وفهم كامل ,
موجات اليوت تحديدها ليس سهلا كالمؤشرات فأرجو منكم ان تأخذوها على محمل الجد حتى تتقونها تماما وهي على كل حال لن تأخذ مننا الكثير من الوقت ولكن يلزمها التركيز .
نتكلم الأن عن مبادئ موجات اليوت ..
* الفعل ورد الفعل .. قانون فيزيائي شهير جدا (للعالم نيوتن) ينص على ان لكل فعل رد فعل له معاكس له في الإتجاه ومساو له في المقدار .
حسنا , نظرية موجات اليوت قائمة بأكملها على هذا القانون وان تحور بعض الشئ وينص على ان كل موجة دافعة impulse تتبعها موجة أخرى معاكسة لها في الأتجاه (او منحرفة عن اتجاهها ) وتسمى موجة تصحيحية corrective اما المقدار يختلف حسب نوع الموجة .
* ما هي الموجة الكاملة ومما تتركب ؟
الموجة الكاملة من موجات اليوت تتكون من اتجاهين متعاكسين هما :
- الترند الرئيسي لأتجاه السعر ويسمى موجة دافعة impulse wave
- التصحيح المعاكس للترند الرئيسي ويسمى موجة تصحيحية corrective wave
سنتكلم عن كل اتجاه بشئ من التفصيل :
1- الموجة الدافعة impulse wave: قلنا انها الموجة التي تحدد الإتجاه الرئيسي للسعر وتتركب داخليا من 5 موجات ,, 3 منهم دافعة يسيرون في نفس لإتجاه الرئيسي للموجة الأم واسمائهم ( 1, 3 ,5 ) و 2 تصحيحيتان عكس الأتجاه الرئيسي للموجة الدافعة الأم وأسمائهم ( 2, 4 ) انظر الصورة
---------------------------------------------
الموجات 1 , 3 , 5 دائما موجات دافعة مع اتجاه الموجة الأكبر التي تحتويهم .
والموجات 2 , 4 دائما موجات تصحيحية عكس اتجاه الموجة الأكبر التي تحتويهم .
الموجة الدافعة دائما تسلك اتجاها واضحا اما اتجاه او اتجاه صاعد ولها عدة اشكال لسلوك الموجة او انواع لها ( سنتكلم عنها بالتفصيل في الدرس القادم , النماذج )
- 2 الموجة التصحيحية corrective wave : وهي المعاكسة للموجة الدافعة السابق شرحها وتتركب داخليا من 3 موجات ,, 2 منهما دافعة ( اي انهم يسيرون مع اتجاه التصحيح العام للموجة واسمهما
( A ,c)
و موجة واحدة تصحيحية فرعية ( عكس اتجاه الموجة التصحيحية الرئيسية ) وإسمها ( B ) انظر الصورة
---------------------------------------------
الموجاتA, C دائما موجات دافعة مع اتجاه الموجةالأكبر التي تحتويهم.
والموجةB دائما موجة تصحيحية عكس اتجاه الموجةالأكبر التي تحتويهم.
اتجاه الموجة التصحيحية دائما تسلك اتجاه معاكس اومنحرف عن الموجة الدافعة ولها العديد من الأنماط والأشكال
الأن بعد دمج الموجتين الدافعة الرئيسيةوالتصحيحية لها بتركيبهم الداخلي الأصغر نحصل علىموجةكاملةمن موجات إليوت وبعدها تأتي موجة أخرى لتعيد الكرة . انظر صورة الموجةالكاملة بعد دمج الموجتين:
---------------------------------------------
حسنا ماذا عن تركيب الموجاتالأصغر 1, 2, 3, 4, 5, a , b , c, ؟
في الحقيقة ان الموضوع سهلللغاية , فكل موجة فرعية يمكنك اعتبارها موجة رئيسية وتتركب من 8 موجات فرعية لها, وكل موجة فرعية صغيرة تتركب من موجات فرعية أصغر لها .... وهكذا . بنفس قواعدالموجة الكبرى التي قمنا بشرحها منذ قليل . انظر الصورة فهي تفسر تماما ما أعنيه:
---------------------------------------------
لتقوم بحساب عدد الأمواج الفرعية كلها انظرالصورة التالية:
---------------------------------------------
الأن عرفنا ان الموجة الكاملة الكبرى تتركب من 8 موجات أصغر منها 5 منهم في موجتها الدافعة الرئيسية و 3 منهم في موجتها التصحيحية الرئيسية ,
و كل موجة من الموجات ال 8 تتركب كذلك من 8 موجات أصغر منها 5 منهم في موجتها الدافعة و3 منهم في موجتها التصحيحية ,
اي ان تركيب الموجة الكبرى يمكن ان نطلق عليها
5 , 3 . 5 , 5 , 3 , 5 , 3 , 5
ويمكن ان نشرحها بهذه الطريقة من اليسار الى اليمين :
5 موجات داخل الموجة (1)
3 موجات داخل الموجة (2)
5 موجات داخل الموجة (3)
3 موجات داخل الموجة (4
5 موجات داخل الموجة (5)
5 موجات داخل الموجة (A)
3 موجات داخل الموجة (B)
5 موجات داخل الموجة (C)
كل موجة بين القوسين تتركب من عدد الموجات المذكورة بجانبها ,
و مجموعهم هو تكوين الموجة الكبرى ...
انظر الصورة :
---------------------------------------------
اذا كل موجة تتركب من موجات اصغر والأصغريتركبوا من موجات أدق وهكذ.
في الحقيقة قام اليوت ومن بعده بتصنيفالموجات من حيث كبرها او فتراتها الزمنية الى اصناف محددة في الجدول التالي:
---------------------------------------------
وهي موضحة ايضا في الرسم التالي:
---------------------------------------------
بالنسبة لمسميات الموجات فقد اتفق على تسميتها كالتالي :
- الموجات الكبرى توضع ارقام موجاتها بين القوسين [ ]
- الموجات الأصغر توضع ارقام موجاتها بين القوسين ( )
- الموجات الأدق ارقام موجاتها توضع بدون اقواس .
)راجع الصورة السابقة لتتضح لك الرؤية أفضل(
وهذه ايضا صورة توضيحية أخرى :
أحب ان أخبركم ان النموذج الذي تم شرحه والموجود في الصور السابقة يمثل النموذجالمثالي لموجة اليوت , ولكن بالطبع هناك نماذج أخرى ( وان كانت تتبع نفس القواعدالعامة(.
والنموذج هو شكل الموجة الكبرى الناتج عن سلوك موجاته الفرعية...
وقد تم رصد أحد عشرة نموذج للموجات 3 منهم للموجات الدافعة وال 8الباقيين للموجات التصحيحية.
التسميات: التحليل الفني
posted by Maldino @ 8:52 ص,
,
فلسفة التحليل الفني
في البداية أود القول بأن الإيمان بالتحليل الفني وما يمكن أن يقدمه لا يمكن أن يتحقق قبل أن يتم استيعاب وفهم جوانبه الأساسية، وبشكل خاص فهم الفلسفة التي تنبني عليها هذه القدرات.
ويمكن تعريف التحليل الفني بأنه دراسة سلوك السوق من خلال استخدام الرسوم البيانية من أجل التنبؤ باتجاهات الأسعار المستقبلية، ومصطلح سلوك السوق يتضمن مصادر المعلومات الثلاثة الرئيسية المتاحة للمحلل الفني وهي السعرPrice ، كميات التداول Volume ، والعقود المتاحة Open interest (وتستخدم العقود المتاحة في الأسواق الآجلة Futures ، وعقود الخيارات Options ).
فلسفة التحليل الفني (والبعض يعتبرها منطقية أيضا)
هناك ثلاث قواعد تعتمد عليها طريقة التحليل الفني وهي :
سلوك السوق يتجاهل كل شئ Market Actions Discount Everything .
الأسعار تتحرك في اتجاهات Prices Moves in Trends .
التاريخ يعيد نفسه History Repeats Itself .
سلوك السوق يتجاهل كل شئ
Market actions discounts everything
تشكل هذه العبارة ما يعتبر الركن الأساسي في التحليل الفني، وإذا لم يتم استيعابها بشكل جيد وقبولها تماما فإن جميع ما سيتبع لاحقا لن يعطي أي معنى. يؤمن المحلل الفني بأن أي شئ يمكنه أن يؤثر على السعر (سواء اقتصاديا، أو سياسيا، أو نفسيا ، أو أي عنصر آخر) هو في الحقيقة ينعكس تماما على سعر السوق. ولهذا يمكننا القول بأن دراسة سلوك تحرك السعر هو كل ما هو مطلوب. مع أن هذه العبارة يبدوا عليها السذاجة ولكن لاحقا بعد إمضاء وقت في دراسة معناها الحقيقي يصبح من الصعب معارضتها.
مجمل ما يدعيه المحلل الفني هو أن سلوك السعر ما هو إلا انعكاس للتغير بين العرض والطلب. فإذا زاد الطلب عن العرض فإن السعر سيرتفع، وإن زاد العرض عن الطلب فإن السعر سينخفض.هذا السلوك يعتبر الأساس لكل التوقعات الاقتصادية والأساسية. لهذا فالمحلل الفني يحول هذه العبارة ليصل إلى الاستنتاج بأنه إذا كانت الأسعار ترتفع لأي سبب معين، فإن الطلب قد ازداد عن العرض وأن العناصر الأساسية (الاقتصادية) يجب أن تكون جيدة. وإذا حصل العكس وكانت الأسعار في تدهور فإنه حتما أن العناصر الأساسية (الاقتصادية) يجب أن تكون سيئة. إذا كانت التعليق السابق عن العناصر الأساسية مفاجئا من خلال الحديث عن التحليل الفني فحري به ألا يكون كذلك، فالمحلل الفني يقوم بشكل غير مباشر بدراسة العناصر الأساسية. فمعظم المحللين الفنيين يوافقون بأن العناصر الأساسية هي التي تسبب انخفاض وارتفاع السوق Bull & Bear ، فالرسوم البيانية بذاتها لا تقوم بالتأثير على السوق سواء نزولا أو ارتفاعا، فهي ببساطة تعكس حالة السوق سواء في حالة ارتفاع السوق Bull أو انخفاضه Bear .
كقاعدة، لا يشغل المحلل الفني نفسه بالسبب وراء ارتفاع الأسعار أو نزولها، فغالبا عند تكون بداية اتجاه سعري أو عند نقطة تحول حرجة، لا يمكن لأي شخص تبرير سلوك السوق بشكل دقيق في هذه المرحلة المعينة. في حين أن طريقة التحليل الفني وبشكل مبسط يبررها بشكل منطقي أن سلوك السوق يتجاهل كل شئ، فاتجاه السوق حينها يتجاهل جميع الجوانب بما فيها العناصر الأساسية. ويمكننا القول أيضا أنه بما أن جميع ما يؤثر على سعر السوق سوف ينعكس على سعر السوق إذن فدراسة سلوك السعر هو كل ما نحتاجه. فعن طريقة دراسة الرسوم البيانية للسعر مع دعم هذه الدراسة بالمؤشرات الفنية فإن المحلل يجعل السوق يحادثه ويخبره هل هو متوجه ارتفاعا أو نزولا. والمحلل الفني كما نعلم لا يحاول التذاكي على السوق أو اختراع التوقعات وإنما يستخدم الأدوات والتقنيات الفنية لمساعدته في عملية دراسة سلوك السوق، فهو يعلم بأن هناك أسباب وراء ارتفاع أو نزول السوق ولكنه لا يؤمن بأن معرفة هذه الأسباب يعتبر ضروريا في عملية الخروج بالتوقعات.
الأسعار تتحرك في اتجاهات
Prices moves in trends
يعتبر مفهوم الاتجاهات من أحد الركائز الأساسية للتحليل الفني، ومرة أخرى فإن عدم فهم هذا الجزء والقبول به تماما يلغي الحاجة لمتابعة القراءة. الغرض الرئيسي من دراسة سلوك سعر السوق عن طريق الرسوم البيانية هو للتعرف على اتجاهات السعر في أوقات مبكرة خلال تطورها لغرض المتاجرة مع هذا الاتجاه. في الواقع فإن أغلب التقنيات المستخدمة في هذه الطريقة تعتبر ذات طبيعة متابعة للاتجاهات، والمقصود هو أن هدفها التعرف على الاتجاهات ومن ثم متابعة الاتجاه الحالي.
هناك نتيجة طبيعية لقاعدة أن الأسعار تتحرك في اتجاهات وهي أن الاتجاه في حال حركته في اتجاه معين سيستمر أكثر من انه سيعكس اتجاهه، هذه النتيجة الطبيعية طبعا هي متبناة من قانون نيوتن الأول للحركة. وبطريقة أخرى يمكننا وصف هذه النتيجة الطبيعية بالقول أن الاتجاه سيستمر قائما حتى يرتد عاكسا طريقه. هذه إحدى المبادئ التي يتبعها التحليل الفني بشكل كبير. وطريقة التعامل معها هي بالمتاجرة مع الاتجاه حتى يظهر إشارات تنبئ بانعكاسه.
التاريخ يعيد نفسه
History repeats itself
جزء كبير من تركيبة التحليل الفني ودراسة سلوك السوق هو في الحقيقة دراسة للسلوك البشري. وكمثال على ذلك ننظر لأنماط الرسوم البيانية والتي تم التعرف عليها وتصنيفها خلال مئة السنة السابقة فهي تعكس أنماط للسلوك البشري وتبين صورة لأشكال حالة الارتفاع والانخفاض النفسية للسوق. ونظرا لعمل هذه الأنماط الجيد في الماضي فإنه يفترض أنها ستستمر على نفس العمل الجيد في المستقبل. فهي تعتمد على دراسة السلوك البشري والذي يتجه دائما لما تعود عليها بعدم تغييرها فتصبح كالعادة. وبطريقة أخرى يمكن تفسير عبارة التاريخ يعيد نفسه بأن الطريق لفهم المستقبل هو عن طريق دراسة الماضي، أو أن المستقبل هو مجرد تكرار لما حصل في الماضي.
التسميات: التحليل الفني
posted by Maldino @ 8:41 ص,
,
الفجوات السعرية
الفجوات السعرية للأسهم او العملات وتحليلها الفني
وتدل الفجوات السعرية على حدوث امر ذو شأن للمضارين سواء كان لسبب نفسي او لتأثير خبر ما على السهم. والشكل التالي يبين حدوث الفجوة السعرية والتي رمز لها بكلمة Gap
عادة ما تظهر الفجوات السعرية بإستمرار على المدى اليومي حيث انه في كل يوم تداول قد يكون فرصة لحدوث الإفتتاح بفجوة سعرية. أما على المدى الأسبوعي او الشهري فحدوث الفجوات يعتبر نادرا نوعا ما
تصنف الفجوات السعرية الى اربعة أصناف، هي :الفجوات العادية Common Gaps، الفجوات المنفصلة Breakaway Gap، الفجوات المنطلقة Runaway Gaps، الفجوات المنهكة Exhaustion Gaps
Common Gaps الفجوات السعرية العادية
يحدث هذا النوع من الفجوات بشكل طبيعي وبدون احداث حيث يكون حجم التداول على السهم ضعيف. وهي في العادة شاشعة الحدوث، وعادة ما يتم ملؤوها بسرعة، ومليء الفجوة يحدث بتراجع في السعر في اوقات لاحقة قد تكون خلال عدة أيام او اسابيع الى سعر اليوم الأخير لما قبل حدوث الفجوة السعرية. ويسمى مليء الفجوة عادة باغلاق الفجوة
يبين المخطط البياني فجوتين سعريتين عاديتين والتي قد تم ملؤها، لاحظ بأن الأسعار بعد الفجوة قد بدأت بالهبوط الى بداية الفجوة على الأقل ويسمى ذلك بإغلاق او ملء الفجوة
وعادة ما تظهر الفجوات العادية في حالة المضاربة او في نطاق تذبذب ضيق للسهم والذي يتعزز بضعف الإهتمام في السهم في تلك الفترة. وفي كثير من الأوقات يزداد الى حد ما احتمال حدوث الفجوة بحجم تداول منخفض. وإدراكنا لهذا النوع من الفجوات هو أمر جيد بحد ذاته ولكنه لا يمكن الإعتماد عليه كفرصة من فرصة التداول
Breakaway Gaps الفجوات المنفصلة
الفجوة المنفصلة تعتبر مثيرة بحد ذاتها وتحدث عندما يقفز السعر فجأة من نطاقه السعري او نطاقه تذبذب السهم الضيق. ولفهم الفجوات يجب فهم طبيعة نطاقات التذبذب الضيقة في السوق، فنطاق تذبذب السهم الضيق هو مدى سعري تكون نتيجة التداول لبعض الوقت على السهم، وعادة ما تكون اسابيع قليلة. والمنطقة القريبة من قمة نطاق التذبذب السعري الضيق هي في العادة تعتبر مقاومة عندما يتم الإقتراب منها من الأسفل. وفي نفس الوقت المنطقة القريبة من قاعة نطاق التذبذب الضيق تسمى دعم. وللخروج من النطاق السعري الضيق هذا فإن ذلك يتطلب توجه قوي من المضاربين الى السهم بحيث يكون عدد المشترين اكثر من البائعين في حالة الإرتفاع، او عدد البائعين اكثر من المشترين في حالة الإنخفاض
وازدياد حجم التداول ليس بسبب زيادة الحماس فحسب ولكن بسبب عمليات تعويض او بيع لكثير من المتداولين الذين كانوا يمتلكون السهم على الجانب الآخر من إنطلاق السهم حيث انه من الأفضل لو لم يحصل ارتفاع في حجم التداول حتى حدوث الفجوة السعرية، مما يعني ذلك بأن التغيير الجديد للسوق سيكون فرصتة افضل للإستمرار في هذا التغير
وفي هذه الحالة فإن نقطة انطلاق السهم تصبح دعم جديد للسهم (اذا كانت القفزة السعرية للأعلى) او تعتبر مقاومة (اذا كانت القفزة السعرة للأسفل). ,ويجب في هذه الوضع عدم الإعتقاد بأنه سيتم مليء الفجوة في الحال اذا ارتبط حدوث الفجوة بحجم تداولي عالي، بل ان ذلك قد يتطلب وقتا طويلاK مع الأخذ بالإعتبار بأن ذلك الإتجاه الجديد لسهم قد اخذ وضعا جديدا وفقا لذلك
يبين الرسم البياني في الأسفل، كيف ان الأسعار قد انهكت على مدى شهرين بدون ان تتجه للهبوط اقل من 41 وعند حصول ذلك، فإنه قد حصل بإزدياد الحجم وفجوة سعرية للأسفل
وافضل تأكيد للفجوة السعرية هو من خلال النماذج الفنية، فمثلا اذا كان المثلت صاعد فإن المتوقع هو فجوة سعرية للأعلى، مما يعتبر وضعا افضل للتداول بالإعتماد على الفجوة السعرية الإنفصالية بدون نموذج بياني مرتبط به
يبين الرسم البياني مثلث صاعد تفاؤلي (مستوي من الأعلى وخط اتجاه سفلي صاعد) مع فجوة سعرية انفصالية للأعلى، كما هو متوقع مع المثلث الصاعد
Runaway Gaps الفجوات المنطلقة
الفجوات السعرية المنطلقة تحدث نتيجة زيادة الإهتمام في السهم وذلك بإتخاذ المضاربين قرار الشراء في السهم بشكل مفاجيء ليرتفع السهم اعلى من اغلاق اليوم السابق بعد يأس المضاربين من انتظار تراجع سعر السهم عندارتفاعه في بداية حركة السهم
هذا النوع من الفجوات يمثل حالة من الهلع للمضاربين، كذلك فإن الإتجاه الصاعد الجيد قد يحصل له في لحظة ارتفاع سعري مفاجي بشكل فجوة منطلقة نتيجة لأخبار مهمة على السهم والتي تؤدي الى زيادة الإهتمام في السهم
الرسم البياني في الأسفل يبين ارتفاع قوي في الحجم اثناء وبعد الفجوة المنطلقة
Exhaustion Gaps الفجوات المنهكة
الفجوات السعرية المنهكة تحدث بالقرب من نهاية اتجاه صاعد جيد او اتجاه هابط. ويمكن التعرف على هذا النوع من الفجوات بحجم تداول عالي وفرق سعري عالي بين اغلاق اليوم السابق والإفتتاح السعري الجديد. وقد يخطيء الكثير من المتداوليين بالتفريق بينه وبين الفجوة المنطلقة اذا لم يتم ملاحظة حجم التداول الإستثنائي
ويعبر حدوث هذه الفجوة عن حالة من الهلع تصيب المضاربين اذا رافقه نزول طويل ومستمر وبالتالي تكون وضع تشاؤمي. وفي هذه الحالة فإن البيع المكثف لتسييل الأسهم الممتلكة في السوق يعتبر امرا شائعا . وعادة مايتم مليء الفجوة المنهكة بسرعة في حال عكس السعر تجاهه. وفي نفس الوقت تحدث الفجوة مع الحركة الشرائية، بأن يدب لدى المضاربين النشاط والحماس الزائدين للشراء بكثافة بعد اقتناعهم بأنهم لم يحصلوا بعد على كفايتهم من السهم فيرتفع السعر فجأة وتتكون الفجوة مع كمية تداول عالية، وعندها سيكون هناك جني ارباح كبير على السهم وتوجه لبيع جميع الأسهم. وبالتالي ينخفض السعر بحدة مع حدوث تغير في الإتجاه بشكل واضح. وبشكل عام فإن الفجوات المنهكة تعتبر وسيلة سهلة للمضاربة والحصول على ارباح من خلالها
يوضح الرسم البياني وجود يوم أو اكثر من يوم للتداول في الإتجاه الصاعد قبل هبوط سعر السهم، ويدل الحجم العالي للتداول بأنه سيحصل للسهم فجوة مستهلكة. ونتيجة لحجم الفجوة وتضاعف حجم التداول فإن الفجوة الإستهلاكية قد تكونت
التسميات: التحليل الفني
posted by Maldino @ 8:17 ص,
,
خط الإتجاه
( خطوط اتجاه السوق ( أو خطوط تحديد المسار
Trendlines
تبنى التحليلات التقنية، على افتراض أن الأسعار تأخذ مسارات و اتجاهات معينة خلال تحركها. و تعتبر خطوط اتجاه السوق، أدوات هامة في التحليل التقني تستخدم في كل من تحديد مسار الأسعار في السوق، و تأكيدها.
إن خط اتجاه السوق،هو خط مستقيم، يصل بين نقطتين أو أكثر تعبران عن السعر، و يمتد مع مرور الوقت، ليصبح خط دعم أو خط مقاومة.
كما يمكن أن تطبق الكثير من المبادئ الموافقة لخط الدعم أو خط المقاومة، على خطوط اتجاه السوق.
تعريف
خط الاتجاه الصاعد للسوق
لخط الاتجاه الصاعد للسوق، ميل موجب. و يتشكل هذا الخط من خلال وصل نقطتين أو أكثر من النقاط المنخفضة في المخطط البياني. و يجب أن تكون النقطة المنخفضة الثانية أعلى من الأولى، ليكون ميل الخط المتشكل بالتالي ميلاً موجباً.
و يمكن أن يقوم خط الاتجاه الصاعد للسوق مقام خط الدعم، و يشير بالتالي إلى أن الطلب الصافي في السوق ( و الذي هو الطلب مطروح منه العرض )، يأخذ بالازدياد، حتى في حال ارتفاع السعر.
إن السعر المرتفع أكثر فأكثر، و المترافق مع الطلب المتزايد في السوق،هو أمر اندفاعي جداً، و يبين رغبة قوية لدى المشترين في رفع الأسعار.
و طالما بقيت الأسعار فوق خط اتجاه السوق، يعتبر خط الاتجاه الصاعد للسوق عندها، متواصلاً و غير متقطع.
و عندما يحصل اختراق خط الاتجاه الصاعد للسوق، و تتجاوزه الأسعار منخفضة تحته، فهذا يدل على ضعف الطلب الصافي في السوق، و بالتالي على حدوث تغير وشيك في اتجاه السوق.
خط الاتجاه الهابط للسوق
لخط الاتجاه الهابط للسوق ميل سالب، و يتشكل هذا الخط، من خلال وصل نقطتين أو أكثر من النقاط المرتفعة في المخطط البياني . و يجب أن تكون النقطة المرتفعة الثانية أكثر انخفاضاً من الأولى، ليكون ميل الخط المتشكل بالتالي ميلاً سالباً.
و يمكن أن يقوم خط الاتجاه الهابط للسوق، مقام خط المقاومة، و يشير بالتالي إلى أن العرض الصافي في السوق ( و الذي هو العرض مطروح منه الطلب )، يزداد أكثر فأكثر حتى في حال انخفاض الأسعار.
حيث يعتبر انخفاض الأسعار المترافق مع العرض المزايد، أمراً تراجعياً جداً، و يبين بالتالي العزم الشديد، و الرغبة القوية لدى البائعين بخفض الأسعار.
و طالما بقيت الأسعار تحت خط الاتجاه الهابط للسوق، فإن هذا الخط عندها سيعتبر مستقيماً و غير متقطع.
و عندما يحصل اختراق خط الاتجاه الهابط للسوق، و ترتفع الأسعار نتيجة لذلك، فإن ذلك يدل على تناقص العرض الصافي في السوق، و على إمكانية حدوث تغير وشيك في اتجاه السوق.
و للحصول على شرح مفصل لتغيرات المسار أو الاتجاه، و التي تختلف عن نقاط اختراق خط اتجاه السوق، انظر سلسة Dow Theory.
إعدادات مقياس السعر المستخدم في المخطط البياني
إن الطريقة المثلى لاصطفاف النقاط المرتفعة و المنخفضة في المخطط البياني، وفق اتجاه صاعد في السوق، لتشكل خط اتجاه السوق، تتمثل بظهور الأسعار على المخطط وفق مقياس نصف لوغاريتمي.
و هذا يصح خصوصاً، عند رسم خطوط اتجاه السوق الطويلة المدى، أو عندما يحدث تغير كبير في الأسعار في السوق.
و تتيح معظم برامج المخططات البيانية لمستخدميها، استعمال المقياس الحسابي أو النصف لوغاريتمي فيها، لرسم النقاط الممثلة للأسعار في السوق.
حيث يظهر المقياس الحسابي، قيماً تتزايد بمقدار ثابت ( 5، 10، 15، 20، 25، 30 )، عندما تتحرك بارتفاع على المحور Y.
أي أن تحرك السعر في السوق بمقدار 10$، سيتمثل على المخطط بنفس المسافة التي تمثل تحرك السعر في السوق من 10$ إلى 20$، أو حتى من 100$ إلى110$.
بينما يظهر المقياس النصف لوغاريتمي، قيماً تتزايد بمقدار نسبي مئوي، عندما تتحرك بارتفاع على المحورY.
أي أن تحرك السعر في السوق من 10$ إلى 20$،هو زيادة في السعر بنسبة 100%، و سيظهر مجاله على المخطط البياني، اكبر بكثير من المجال الممثل لتحرك السعر في السوق من 100$ إلى 110$، و الذي هو عبارة عن زيادة في السعر بنسبة 10% فقط
في حالة شركة EMC ، حدث تغير كبير في السعر، خلال فترة طويلة من الزمن.
و في حين أنه لم تحدث أية اختراقات وهمية للأسعار تحت خط الاتجاه الصاعد للسوق، على المخطط البياني ذو المقياس الحسابي، فإن معدل ارتفاع الأسعار على المخطط البياني ذو المقياس النصف لوغاريتمي، يبدو مريحاً أكثر.
و قد تضاعفت أسعار EMC ثلاث مرات، خلال أقل من سنتين.
إن خط اتجاه السوق المرسوم على المخطط البياني ذو المقياس النصف لوغاريتمي، مستمر على طول مجال الارتفاع، و غير متكسر.
في حين أنه تم رسم ثلاثة خطوط اتجاه مختلفة للسوق، على المخطط البياني ذو المقياس الحسابي، للمحافظة على مجاراة هذه الخطوط المرسومة، لارتفاع الأسعار.
أما في حالة شركة BD ، فقد حدث اختراقان وهميان للأسعار فوق خط الاتجاه الهابط للسوق، أثناء انخفاض السوق خلال عامي 1999 و 2000.
حيث كان من الممكن أن تؤدي هذه الاختراقات الوهمية إلى ظهور حالة شراء مبكرة في السوق، و ذلك مع استمرار السوق بالانخفاض بعد كل اختراق حاصل.
و على مدى سنتين، انخفضت السوق بمقدار 50% من أسعارها السابقة، و قد تكرر هذا الانخفاض لثلاث مرات خلال هذه المدة .
و يعكس المقياس النصف لوغاريتمي للمخطط البياني، الانخفاض النسبي الثابت في الأسعار، و مع ذلك لم يتم أبداً اختراق خط الاتجاه الهابط للسوق.
الفعالية
كما نعلم، فإنه يلزمنا نقطتين أو أكثر لرسم خط اتجاه السوق. و كلما ازداد عدد النقاط المستخدمة في رسمه، كلما كانت الفعالية المرتبطة بخط الدعم أو المقاومة أكبر، و ممثلة بخط اتجاه السوق.
و قد يكون من الصعب أحيانا، إيجاد أًكثر من نقطتين لتستخدم في رسم خط اتجاه السوق.
و مع أن خطوط اتجاه السوق، تعتبر من عناصر التحليل التقني الهامة، فإنه من غير الممكن أحياناً رسم خطوط اتجاه السوق على كل مخطط بياني للأسعار.
و في بعض الأحيان، لا تتطابق النقاط المرتفعة أو المنخفضة، و يفضل بالتالي عدم محاولة رسم خط اتجاه السوق.
إن القاعدة العامة في التحليل التقني، تنص على أنه لرسم خط اتجاه السوق، يتطلب ذلك وجود نقطتين، أما النقطة الثالثة إن وجدت، فهي تؤكد على فعالية هذا الخط.
يبين المخطط البياني لـ MSFT، خط اتجاه صاعد للسوق، تم لمسه من قبل مخطط الأسعار في أربع نقاط مختلفة.
بعد النقطة الثالثة التي لمس فيها مخطط الأسعار ، خط اتجاه السوق الصاعد في شهر تشرين الثاني - 99 ، اعتبر هذا الخط خط دعم فعال.
أما بعد أن ارتدت السوق عن مستوى خط الدعم للمرة الرابعة، فقد تعززت بذلك فعالية هذا المستوى أكثر فأكثر.
و طالما بقيت السعار فوق خط اتجاه السوق ( أو خط الدعم )، فإن مسارها بالتالي سيبقى تحت سيطرة الاندفاعيين.
أما إذا حصل الاختراق لخط اتجاه السوق و تجاوزه للأسفل، فهذا يدل على زيادة العرض الصافي في السوق، و على إمكانية حدوث تغير وشيك في مسارها.
مقدار التباعد بين النقاط
إن النقاط المخفضة التي تشكل خط اتجاه صاعد للسوق، و كذلك النقاط المرتفعة التي تشكل خط اتجاه هابط للسوق، لا يجب أن تكون متباعدة كثيراً عن بعضها، و كذلك لا يجب أن تكون متقاربة إلى درجة كبيرة.
و يعتمد مقدار التباعد الأفضل بين هذه النقاط على المسافة الزمنية، على درجة تحرك السعر، و على الخبرة الشخصية.
فإذا كانت النقاط المرتفعة ( أو المنخفضة ) متقاربة جداً، فهذا سيضع فعالية الانخفاض ( أو الارتفاع ) الانعكاسي،في موضع المساءلة.
بينما إذا كانت النقاط المنخفضة متباعدة كثيراً عن بعضها، فعندها يمكن الشك في طبيعة الرابطة بين النقطتين اللتين تساعدان في رسم خط اتجاه السوق.
و بالتالي، فإن خط اتجاه السوق المثالي، يتكون من نقاط منخفضة ( أو مرتفعة ) متباعدة عن بعضها بمقدار ثابت نسبياً.
إن خط اتجاه السوق المرسوم في مثال MSFT، يمثل خطاً صاعداً مكوناً من نقاط منخفضة ذات تباعدات ثابتة نسبياً.
في المثال الذي أوردته عن شركة WMT ، تبدو النقطة المرتفعة الثانية من خط اتجاه السوق الفعال، قريبة جداً من النقطة المرتفعة الأولى منه.
و بأية حال، من العملي أن يرسم خط اتجاه السوق، بدءاً من النقطة 2، و يمتد منخفضاً إلى أن يصل ارتفاع شهر شباط الانعكاسي.
الزوايا
عندما يزداد انحدار خط اتجاه السوق، تقل فعالية مستوى خط الدعم أو خط المقاومة.
و يتشكل خط اتجاه السوق الشديد الانحدار، نتيجة حدوث ارتفاع ( أو انخفاض ) حاد في الأسعار، خلال فترة قصيرة من الزمن.
و زاوية ميل خط اتجاه السوق هذا، و الناتج من التحركات الحادة في الأسعار، لا يمكن أن تؤدي إلى تشكل مستوى خط دعم أو خط مقاومة فعال في السوق.
و حتى في حال تشكل خط اتجاه السوق، من خلال وصل ثلاثة نقاط فعالة ظاهرياً، فإنه سيكون من الصعب غالباً محاولة اختراقه، أو الاستفادة من مستوى خط الدعم أو خط المقاومة الذي تشكل مسبقاً في السوق.
قاربت أسعار السوق خط اتجاه السوق المرسوم على المخطط البياني لشركة Yahoo، أربع مرات خلال فترة ممتدة على خمسة أشهر.
و يبدو التباعد بين النقاط المشكلة لهذا الخط جيداً، لكن انحداره لن يستمر بهذا الميل الحاد لفترة طويلة، و من الأرجح أن تهبط الأسعار تحت مستواه.
و على أية حال، فإن محاولة تحديد زمن حدوث هذا الانخفاض في الأسعار، أو القيام بمناورة في السوق، بعد ان يتم اختراق خط اتجاه السوق، يعتبر مهمة صعبة.
و يمكن أن تؤثر كمية المعطيات الموجودة، و حجم المخطط البياني، على زاوية ميل خط اتجاه السوق.
و يقل احتمال تشكل خطوط اتجاه السوق الشديدة الانحدار، في المخططات البيانية القصيرة و العريضة، عنها في المخططات البيانية الطويلة و الضيقة.
و يجب أخذ ذلك بعين الاعتبار، عند تقدير مدى فعالية و استمرارية و ثبات خط اتجاه السوق.
خطوط اتجاه السوق الداخلية
تظهر في بعض الأحيان، إمكانية رسم خطوط اتجاه السوق، لكن النقاط المحددة لذلك لا تتوافق تماماً، و بالشكل المطلوب.
حيث يمكن أن تكون النقاط المرتفعة أو المنخفضة، خارجة عن خط المسار المراد رسمه، أو يمكن أن يكون ميل خط اتجاه السوق حاداً جداً، أو أن تكون النقاط المراد رسم خط المسار على أساسها متقاربة جداً.
فإذا أمكن تجاهل نقطة أو اثنتين من النقاط السابقة، فيمكن عندها رسم الخط المناسب لاتجاه السوق.
و مع وجود حالة التذبذب وعدم الاستقرار في السوق، يمكن أن تكون تحركات الأسعار حادة جداً، و بالتالي تشكل قمماً و قعوراً عديدة، يمكن أن تؤثر على الارتفاعات و الانخفاضات الموجودة مسبقاً، و التي كان من الممكن أن تستخدم في رسم خط اتجاه السوق.
و الطريقة الوحيدة للتعامل مع التحركات الحادة في الأسعار، تتمثل برسم خط داخلي لاتجاه السوق.
و بما أن خط اتجاه السوق الداخلي المرسوم، لا يأخذ بعين الاعتبار النقاط المرتفعة التي تمثل الارتفاعات القياسية للأسعار، فإن هذا الأمر يجب أن يكون ناتجاً عن أسباب متعددة.
إن خط اتجاه السوق الخاص بمؤشر S & p 500 ، و المرسوم على امتداد كبير من الزمن، يمتد صعوداً منذ نهاية عام 1994، و يمر عبر نقاط منخفضة في شهر تموز - 96 ، أيلول - 98، و تشرين الأول - 98.
حيث تشكلت هذه النقاط المنخفضة، نتيجة حالة البيع الشديدة التي ظهرت في تلك الفترات،إضافة إلى التحركات الحادة في الأسعار، و التي تمثلت بتشكل قعور أسفل خط اتجاه السوق.
و عندما رسم خط اتجاه السوق اعتماداً على النقاط المنخفضة على المخطط البياني، كانت زاوية ميله الناتجة مقبولة تماماً، و توافقت بقية النقاط المنخفضة بشكل تام.
في بعض الأحيان، يحدث تجمع للأسعار، مع تشكل قمة معينة أو قعر معين.
و يقصد بتجمع الأسعار، أنه منطقة تتجمع فيها الأسعار ضمن مجال محدد، و على امتداد زمني معين.
و يمكن أن نستفيد من تجمع الأسعار لرسم خط اتجاه السوق، مع غض النظر عن البروز المتشكل، سواء كان قمة أم قعراً.
و يبين مخطط KO البياني، خط اتجاه سوق داخلي، مرسوم على أساس تجمع السعر، بدلاً من اعتماد البروزات التي تشكلها الأسعار، سواء كانت قمة أم قعراً، في رسمه.
و في شهري تشرين الأول و تشرين الثاني عام 1998، شكلت KO قمتين، حيث كانت القمة المتشكلة في شهر تشرين الثاني، أعلى من تلك المتشكلة في شهر تشرين الأول ( 1 ).
فإذا تم استخدام القمة المتشكلة في شهر تشرين الثاني، لرسم خط اتجاه السوق، فسيكون عندها ميل هذا الخط سالباً، و ستظهر إمكانية اختراقه في شهر كانون الأول - 98 ( الخط الرمادي ).
و بأية حال، فإن خط اتجاه السوق المتشكل هذا، سيكون مرسوماً بالاعتماد على نقطتين محددتين فقط، و ذلك لأن ارتفاعات شهري أيار و حزيران القياسية، متقاربة جداً من بعضها ( الأسهم السوداء ).
و ما إن تشكلت قمة شهر كانون الأول - 99 ( السهم الأخضر )، حتى أمكن رسم خط اتجاه سوق داخلي، اعتماداً على تجمع السعر حول القمم المتشكلة خلال أشهر تشرين الأول، تشرين الثاني - 98، و كانون الأول - 99 ( الخط الأزرق ).
و خط اتجاه السوق هذا، مبني على ثلاث نقاط أساسية في السوق، و اعتبر خطاً للمقاومة في شهر كانون الثاني - 00 ( السهم الأزرق ).
الخلاصة
يمكن أن تكون خطوط اتجاه السوق، مرشداً رائعاً لما سيحصل في السوق، لكن إن لم تستخدم كما يجب، فإنها يمكن أن تقود إلى نتائج زائفة و غير حقيقية.
و يجب أن توظف العناصر الأخرى، كخط الدعم الأفقي، و مستويات خط المقاومة، أو تحليلات القمة و القعر، إلى جانب خط اتجاه السوق المرسوم، لزيادة فعاليته، و معرفة نقاط اختراقه.
و بينما أصبحت خطوط اتجاه السوق، من العناصر الشائعة التي تستخدم في التحليل التقني، فهي عبارة عن أداة واحدة فقط لوضع، و تحليل، و تأكيد مسار السوق.
و لا يجب اعتماد خطوط اتجاه السوق، على أنها الحكم الفاصل فيما سيحدث في السوق، بل يجب استخدامها كأحد أنواع الإنذار، التي تنبه إلى إمكانية حدوث تغير وشيك في مسار السوق.
و عند استخدام نقاط اختراق خط اتجاه السوق، كعناصر تنذر بحدوث شيء ما في السوق، يجب أن يأخذ المستثمرون و المضاربون بعين الاعتبار إشارات و دلائل التأكيد الأخرى، التي تشير إلى إمكانية حدوث تغير في مسار السوق
تمت مقاربة خط اتجاه السوق الصاعد،المرسوم على المخطط البياني لشركة VRSN لأربع مرات، و بدا بالتالي أن هذا الخط يشكل خط دعم فعال في السوق، حيث لم يتم اختراقه خلال المقاربات الأربعة.
لكن بعد ذلك، و في شهر كانون الثاني - 00 ، تم اختراق خط اتجاه السوق هذا، و مع ذلك، بقي الانخفاض الانعكاسي السابق له على حاله، و لم يؤكد بالتالي على الاختراق الحاصل.
و بالإضافة إلى ذلك، فقد سجلت السوق ارتفاعاً قياسياً جديداً، سبق اختراق خط اتجاه السوق.
التسميات: التحليل الفني
posted by Maldino @ 7:24 ص,
,
الدعم و المقاومة
الدعم و المقاومة
Support and Resistance
يمثل الدعم و المقاومة نقطة الوصل الرئيسية، حيث تلتقي فيها قوى العرض و الطلب. إن الأسعار، في الأسواق المالية، تتحرك بدعم كثيف (نزولا) و بالطلب ( صعودا).
إن الدعم هو كلمة مرادفة ل Bearish أو الدببة، الدببة و البيع، و الطلب هو كلمة مرادفة ل Bullish أو الثيران ( الاندفاعية) الثيران و الشراء.
إن هذين المصطلحين سيستخدمان بكلمات مترا دفة كثيرا خلال هذه المقالة أو في غيرها من المقالات.
كلما ازداد الطلب، ترتفع الأسعار و كلما ارتفع الدعم، تهبط الأسعار.
عندما يكون الدعم و الطلب متساويان تتحرك الأسعار بشكل محايد حيث تكون الثيران و الدببة تتجاذب فيما بينهما للسيطرة.
ما هو الدعم؟
إن الدعم هو مستوى السعر الذي يعتقد أن الطلب يكون عنده قويا كفاية لمنع السعر من الانخفاض أكثر.
إن الأمر المنطقي يقضي بأنه و بينما ينخفض السعر باتجاه الدعم و يصبح أرخص، فإن المشترين يصبحون ميالون أكثر للشراء و البائعون يصبحون أقل حماسة للبيع ، و مع الوقت يصل السعر إلى مستوى الدعم و يعتقد أن الطلب سوف يكون أكثر كثيرا من المتوفر و سيمنع الأسعار من الهبوط إلى ما دون الدعم.
إن الدعم لا يحافظ دائما على ما هو عليه، و إن أي هبوط تحت مستوى الدعم ما هو إلا إشارة على أن الدببة قد ربحوا على الثيران، و بمعنى آخر أن البائعين قد ربحوا على المشترين.
إن الهبوط إلى ما دون مستوى الدعم يشير إلى تجدد الرغبة في البيع و / أو نقص الرغبة أو الحافز للشراء.
إن كسر الدعم و تسجيل مستويات منخفضة جديدة يدل على أن البائعين قد حجموا من توقعاتهم، و أنهم راغبون في البيع حتى بأسعار منخفضة.
بالإضافة إلى هذا كله، فإن المشترون لن يجبروا على الشراء حتى تنخفض الأسعار إلى ما دون مستوى الدعم أو إلى ما دون آخر أخفض سعر.
وعندما يكسر الدعم ، فإن مستوى دعم آخر سيكون قد تكون وذلك بمستوى أخفض من الذي سبقه.
أين يتم تحديد مستوى الدعم؟
يتحدد مستوى الدعم عادة تحت السعر الحالي، و لكنه ليس من المستبعد من أجل السلامة أن يتم التداول عند أو بالقرب من مستوى الدعم.
إن التحليل التقني ليس عبارة عن علم محدد، و إنه لمن الصعب أحيانا أن تضع مستويات دعم صحيحة تماما. بالإضافة إلى أن تحركات السعر من الممكن أن
تكون سريعة التقلب و تهبط إلى ما دون الدعم لفترة قصيرة.
وفي بعض الأحيان لا يكون من المنطقي أن نعتبر أن مستوى الدعم قد خرق إذا أغلق السعر بنسبة8/1 تحت مستوى الدعم الموجود، و لهذا السبب فإن بعض
المتداولون و المستثمرون يؤسسون منطقة دعم Support Zone.
ما هي المقاومة؟
إن المقاومة هي مستوى من السعر، حيث يعتقد عنده أن البيع قوي كفاية لمنع الأسعار من أي ارتفاع آخر. إن المنطق يقضي بأنه ما دامت الأسعار تتقدم وترتفع
باتجاه المقاومة، فإن البائعين يصبحون ميالين أكثر للبيع و المشترون يصبحون أقل ميلا للشراء، وبمرور الوقت عندما يصل السعر إلى مستوى المقاومة يعتقد
أن العرض سيفوق الطلب وسيمنع الأسعار من الارتفاع لأكثر من المقاومة.
ولا تحافظ المقاومة دائما على ما هي عليه، و إن أي كسر لنقطة المقاومة تشير إلى أن الثيران قد تغلبوا على الدببة، و بمعنى آخر أن المشترين قد ربحوا على البائعين.
إن خرق مستوى المقاومة يشير إلى رغبة جديدة للشراء و/ أو نقص الحافز أو الرغبة للبيع.
تخرق المقاومة، و يتشكل ارتفاع جديد يدل على أن المشترين زادوا من توقعاتهم، و أن لديهم الرغبة في للشراء حتى في أسعار أعلى.
بالإضافة إلى أن البائعين قد لا يكونوا مجبرين على البيع حتى ترتفع الأسعار إلى ما فوق مستوى المقاومة، أو إلى ما فوق أعلى سعر سابق.
وعندما يخرق مستوى المقاومة، فإن مستوى جديد للمقاومة يكون قد تكون في مستوى أعلى من الذي سبقه.
أين يتم تحديد مستوى مقاومة؟
يتحدد مستوى المقاومة عادة فوق السعر الحالي، و لكنه ليس من المستبعد من أجل السلامة أن يتم التداول عند أو بالقرب من مستوى المقاومة. بالإضافة إلى
أن حركات الأسعار يمكن أن تكون سريعة التقلب وترتفع فوق مستوى المقاومة لفترة قصيرة.
وفي بعض الأحيان لا يكون من المنطقي أن نعتبر أن مستوى المقاومة قد خرق إذا أغلق السعر بنسبة8/1 فوق مستوى المقاومة الموجود، و لهذا السبب فإن
بعض المتداولون و المستثمرون يؤسسون منطقة مقاومة Resistance Zone.
بعض الطرق التي يتم بواسطتها تحديد الدعم و المقاومة:
إن الدعم و المقاومة يشبهان الصورة و المرآة، فهما يشتركان في الكثير من الصفات.
أعلى و أخفض سعر : Highs &Low
إن الدعم يمكن أن يتشكل على أساس ردة الفعل على أخفض سعر سابق، و المقاومة ممكن أن تتشكل باستخدام ردة الفعل على أعلى سعر سابق.
يرينا المخطط البياني ل HAL مدى واسع من التداول بين شهري تشرين الثاني
( ديسمبر) 1999 و آذار (مارس) 2000.
إن سعر الدعم كان قد تشكل عند أخفض سعر له في تشرين الأول (أكتوبر) حوالي 33.
وفي ديسمبر عاد السوق إلى سعر الدعم في وسط الثلاثينات، و شكل انخفاضا جديدا عند حوالي 34 . و أخيرا في شباط ( فبراير) عاد السوق ثانية لمشهد الدعم و شكا انخفاضا عند حوالي 33 1/2
إن كل ارتداد خارج مستوى الدعم، يجعل التداول في السوق يرتفع على طول الطريق إلى المقاومة. إن المقاومة كانت قد تشكلت في شهر أيلول ( ديسمبر)
وقد خرق الدعم عند 44. بعد خرق مستوى الدعم فمن الممكن أن يصبح هذا المستوى، مستوى مقاومة .
منذ انخفاضات شهر تشرين الأول ( أوكتوبر) تقدم السوق وحقق انقلابا لمستوى الدعم ليصبح مستوى مقاومة عند حوالي 44. و تحدد(يتم تثبيته) مستوى
المقاومة عند فشل السوق في التقدم لنقطة 44 السابقة. ومن ثم تم التداول في السوق حتى وصل إلى 44 مرتين أخريين بعد ذلك ومن ثم فشل في تجاوز المقاومة في المرتين.
الدعم يساوي المقاومة
قاعدة أخرى من قواعد التحليل التقني و الفني تقول بأن الدعم يمكن أن ينقلب إلى مقاومة و العكس بالعكس.
حالما يهبط السعر إلى ما دون مستوى الدعم، ينقلب مستوى الدعم المخروق إلى مستوى مقاومة. إن كسر مستوى الدعم يشير إلى أن قوى العرض قد فاقت
قوى الطلب، و بهذا فإذا عاد السعر إلى هذا المستوى فإنه من الممكن أن يكون هناك تزايد في العرض و هذا يعني المقاومة.
إن الوجه الآخر للعملة، هو انقلاب أو تحول المقاومة إلى دعم. عند تقدم السعر فوق مستوى المقاومة، فإن هذا يشير إلى أن هناك تغيرات في العرض و
الطلب. و إن الخرق العنيف للمقاومة يثبت أن قوى الطلب قد فاقت قوى العرض، وإذا عادت الأسعار إلى هذا المستوى، فإنه من الممكن أن يكون هناك تزايد
في الطلب وبهذا يتشكل الدعم.
في مثال CPQ المعروض أعلاه، نرى أن السوق قد خرق مستوى المقاومة في 25 تشرين الثاني ( نوفمبر) 1999، و تم التداول فوق مستوى المقاومة هذا بقليل ولمدة تفوق الشهر. إن قابلية البقاء فوق مستوى المقاومة شكل 25 كمستوى دعم جديد له. و قد عاود السوق الارتفاع إلى 34 ، لكنه عاد و هبط بعدها إلى مستوى الدعم 25. وقد تثبت هذا المستوى بشكل جيد بعد هذا الهبوط الثاني إلى الدعم عند 25.
يمكننا أن نرى كيف أن الدعم يمكن أن يتحول إلى مقاومة، و من ثم يعود ويرجع ليصبح دعما. إن PSFT قد وجدت مستو دعم لها عند 18 منذ تشرين الأول ( أوكتوبر) 1998- إلى كانون الثاني (يناير) 1999 ( الدائرة البيضاوية الخضراء)، وقد عاود السوق الارتفاع إلى 34، لكنه
هبط بعدها وتراجع إلى مستوى الدعم 25 . وقد ثبت هذا المستوى بشكل جيد بعد هذا الهبوط الثاني إلى الدعم عند 25.
أما بالنسبة لمثال PSFT ، يمكننا أن نرى كيف أن الدعم يمكن أن يتحول إلى مقاومة ومن ثم يعود ويرجع ليصبح دعم لها عند 18 منذ تشرين الأول(أوكتوبر) 1998-إلى كانون الثاني ( يناير) 1999 ( الدائرة البيضاوية الخضراء) ولكنه خرق تحت مستوى الدعم في آذار ( مارس)1999 حيث تغلب الدببة
على الثيران.
عندما عاود و ارتد السوق ( الدائرة البيضاوية الحمراء) كان لايزال هناك عرض عند 18 وقد أصبحت المقاومة من كانون الثاني ( يناير) 1995 إلى تشرين الأول ( أوكتوبر) 1999 ، من أين أتى هذا الفائض في العرض؟ من الواضح أن الطلب في تزايد عند حوالي 18 منذ تشرين الأول ( أوكتوبر) 1998 وحتى آذار (مارس) 1999 ( الدائرة البيضاوية الخضراء). و بهذا كان هناك الكثير من المشترين في السوق عند حوالي 18.
عندما انحدرت الأسعار إلى ما دون 18 إلى حوالي 14، كان لا يزال العديد من هؤلاء المشترين مسيطرين على السوق. و هذا يجعل العرض ( معلقا ) (ويسمى بالمقاومة بشكل شائع) عند 18. عندما ارتد السوق إلى 18، العديد من المشترين( الدائرة البيضاوية الخضراء)( والذين اشتروا عند 18) ربما كانوا قد انتهزوا الفرصة للبيع. عندما استهلك كل العرض الموجود، كان الطلب قادرا على أن يتغلب على العرض و يتقدم إلى ما فوق المقاومة عند 18.
مدى التداولات
إن مدى التداولات يمكن أن يلعب دورا كبيرا في تحديد الدعم و المقاومة، كنقاط تحول أو كما في النماذج الاستمرارية.
إن مدى التداولات هو فترة من الزمن عندما يكون تحرك الأسعار ضمن مدى محدود نسبيا، هذا يشير إلى أن قوى العرض و الطلب متساوية و متوازنة.
عندما يخرق السعر مدى التداولات، إلى الأعلى أو إلى الأسفل، فإن هذا يشير إلى أن رابحا ما قد ظهر، إن الخرق للأعلى هو انتصار ل Bulls أو الثيران (الطلب) و الخرق للأسفل هو انتصار ل Bears ( العرض).
بعد التقدم المتواصل من 27 إلى 64، دخلت WCAM مدى تداولات بين 55 و 63 ، و ذلك لمدة 5 أشهر تقريبا. كان هناك خرق غير حقيقي و مزيف في منتصف حزيران (يونيو)، عندما اندفع السوق قليلا للأعلى فوق 62 ( الدائرة البيضاوية الحمراء) و هذا لم يستمر طويلا و حصلت فجوة للأسفل بعد أيام عدة ملغية هذا الاندفاع أو الخرق ( السهم الرمادي ).
تابع السوق بعدها و خرق الدعم عند 55 في آب ( أغسطس) 1999، و تم التداول بمقدار 50، و هنا نذكر مثالا آخر عن تحول الدعم إلى مقاومة عندما ارتد السوق فوق 55 مرتين أخريين قبل التوجه أخفض من ذلك. وبما أن هذا لا يحصل دائما، فإن الارتداد لمستوى مقاومة جديد يقدم فرصة ثانية لفترة طويلة للخروج، و فترة . قصيرة للدخول في المخاطرة
في شهري تشرين الثاني و كانون الأول ( نوفمبر-ديسمبر) 1999 شكل LU مدى تداولات يشبه نموذج الرأس و الأكتاف ( الدائرة البيضاوية الحمراء).
عندما قام السوق بكسر مستوى الدعم عند 72 ½ ، كان هناك وقت قصير أو حتى لم هناك وقت للخروج. مع أن هناك شمعدان طويل أسود يشير إلى افتتاح عند 71 13/16
ورغم ذلك فإن السوق هبط بسرعة بحيث كان من المستحيل الخروج فوق 55 بالنتيجة، فإن خط الدعم كان من الممكن أن يرسم كخط مائل ممثلا خط الرقبة (الخط الأزرق) و خرق العم سوف يكون عندها عند 73 ½ .
إن هذا أعلى بنقطة واحدة فقط، و كان المتداولون قد قاموا مباشرة بتجنب الهبوط المفاجئ و الحاد.
بعد هبوط ال LU ، كان مدى التداولات قد تشكل بين 51-58 و ذلك لمدة شهرين تقريبا ( الدائرة الخضراء) . إن مستوى المقاومة لمدى التداولات كان قد تأسس بشكل جيد بثلاث نتوءات عند 58. إن مستوى الدعم لم يكن واضح المعالم تماما لكنه كان ظاهرا أو يبدو بين 51-50. بعض فوائد البيع بدأت تظهر عند حوالي 53 ، في منتصف إلى أواخر شباط ( فبراير). لاحظ مجموعة الشمعدانات أو ما يعرف بالمطارق التي لها ظلال منخفضة طويلة.
تابع السوق مساره بعد ذلك ليشكل فجوتين علويتين في 24 شباط و 25 شباط ( فبراير ) و أغلق فوق المقاومة عند 58. و إن هذا المؤشر واضح على أن الطلب قد تفوق على العرض. كان لا يزال هناك فرصتين ( يومان) للدخول و اتخاذ موقف، في اليوم الثالث بعد الهبوط ( الانهيار) قام السوق بفجوة للأعلى ثم تحرك إلى ما فوق 70.
مناطق الدعم و مناطق المقاومة
بما أن علم التحليل التقني ليس علما ثابتا، فإنه من المفيد في بعض الأحيان أن تبتكر مناطق دعم و مناطق مقاومة. إن هذا مخالف للاستراتيجية المخطط لها لشركة LU و لكن الحاجة تقتضي ذلك في بعض الأحيان.
إن كل حالة و لها خصائصها و مميزاتها و التحليل يجب أن يعكس تعقيدات هذه الحالة . في بعض الأحيان يكون مستوى المقاومة و الدعم المحددين أفضل و في أحيان أخرى تكون المناطق أكثر فاعلية. و بشكل عام، كلما كان المدى أضيق، كلما كان المستوى أكثر دقة. إذا كان مدى التداولات يتحرك لأقل من شهرين، و كان مدى السعر ضيق نسبيا، فإن مستويات الدعم و المقاومة ستكون عندئذ أكثر ملائمة.
أما إذا كان يتحرك لعدة أشهر و مدى السعر كبير نسبيا ، فإنه أكثر ملائمة عندئذ استخدام مناطق الدعم و .المقاومة
المدى أكبر بشكل نسبي بالنسبة للسعر. و حيث أن الدعم في شهر تشرين الأول ( سبتمبر) قد شكل أول مستوى مقاومة لنا، فنحن مستعدون لوضع منطقة مقاومة بعد تشكل ارتفاع نوفمبر، و تقريبا في أوائل ديسمبر.
عند هذه النقطة، و بالرغم من أننا غير متأكدون بأن مدى التداولات طويل سوف يتطور.
إن الانخفاضات المتتالية في ديسمبر، و التي كانت أعلى من انخفاضات أوكتوبر تقدم دليلا بأن مدى التداولات يتشكل بأننا مستعدون لوضع منطقة دعم.
طالما أن التداولات ضمن حدود مناطق الدعم و المقاومة، فإننا نعتبر مدى التداولات فعال، و يمكن أن ينظر إلى الدعم كفرصة للشراء، و المقاومة كفرصة للبيع.
الخلاصة
إن التعريف الرئيسي لمستويي الدعم و المقاومة، هو عنصر أساسي لتحليل تقني ناضج، و بالرغم من أنه من الصعب في بعض الأحيان تحديد أو تأسيس
مستويات دعم و مقاومة، فإن الانتباه لوجودها و موقعها يمكن أن يساعد كثيرا في قدرات التحليل و التنبؤ.
إذا كانت السندات تقترب كثيرا من مستوى مقاومة فيمكن أن تعمل على أن تكون إنذارا لمراقبة إشارات ارتفاع ضغط البيع و الانعكاسات الهامة. إذا خرق
مستوى الدعم أو المقاومة فإن هذا يدل على أن العلاقة بين العرض و الطلب قد تغيرت، فإذا كان الخرق عنيفا للمقاومة فهذا يدل على أن الطلب( Bulls) قد
تغلبوا على اليد العليا و خرق الدعم يدل على أن العرض (bears) قد ربحوا المعركة.
التسميات: التحليل الفني
posted by Maldino @ 7:17 ص,
,
تراجعات فيبوناتشي
من هو فيبوناتشي ؟؟
فيبوناتشي, هو عالم رياضيات إيطالي, اسمه الحقيقي ليوناردوبيزانو ويعرف بكنية فيبوناتشي, ولد في مدينة بيزاالإيطالية في سنةفي نفس المدينة في سنة1250 م وهي مدينة اشتهرت ببرجها المائل المسمى برجبيزاالمائل. كان أبوه ويدعيجويليلمو( Guilielmo) تاجرا عمل في وظيفةدبلوماسية كممثللتجاربيزا في مدينة بيجايا الجزائرية وهي إحدى أجمل مدن الجزائر التي تقع فيمنطقةبين البحر والجبالعلى ساحل البحر الأبيض المتوسط , وقد كانت كغيرها من مدنودولالبحر المتوسط تربطهاعلاقات تجارية مع جمهورية بيزا.
تلقىفيبوناتشي تعليمهفي مدرسةالرياضيات في هذه المدينة الجزائرية, وقد كان علم الرياضيات علمامتطورايحظى باهتمام كبيرمن قبل العرب, وقد سمحت له مهنة أبيه في الت**** بين مدنودولالبحر الأبيض المتوسطفي البداية كتلميذ, ثم بعد ذلك في مهمات تجارية في كل منمصر, وسوريا, واليونان وصقلية, وقد تمتع التجار في ذلك الزمان بحق التنقل بحرية لأنهمكانوا يتمتعون بحصانة أتاحت لهم فرصة عظيمة في التنقلبين المدن التجارية, وهوالأمر الذي ساعد فيبوناتشي على التعرف على الميزات الهائلة التي يقدمهاهذا العلمفي الكثير منأمور الحياة.
عادفيبوناتشي في سنة1200 مإلى وطنه الأم.
إيطاليا, وإلى مدينتهبيزا, وهناك كتب كتبه الأربعة التي اشتهرت فيما بعد حيثنقلوأحيا من خلال هذهالكتب الرياضيات القديمة, وأضاف إليها من علمه الشيءالكثير. علما أن فيبوناتشي عاش فيفترة زمنية لم يكن قد اكتشفت فيه الطابعة بعد, لهذا كانيكتب كتبه باليد, والطريقة الوحيدة لنسخها كانت منخلال إعادة كتابتها .مرةأخرى
كتاب(Liber Abaci) ألف في سنة1202:
قالفيبوناتشي في هذا الكتابأنه تعلم في مدرسة الرياضيات ولأول مرة الرموز الهندية التسعة ( وهيفيالأصل عربية) من خلالمدرسين متميزين يملكون معرفة كبيرة بهذا الفن وهو الأمرالذيأسعده وسلب لبه وجعلهشغوفا بعلم الرياضيات حتى وجد فيه سعادته أكثر من أي شيءآخر.
من الواضح في هذا الكتاب تأثر فيبوناتشيبالثقافةالعربية , وذلكلأنه كتب الكثير من الأرقام من اليمين إلى اليسار على عادة العربفيالكتابة.
في الفصلالأول من هذا الكتاب قدم فيبوناتشي الأرقام الهنديةالعربية من خلال النظام العشري ألذي يبدا من الصفروحتى الرقم 9, والتي عرفت بشكلواسع تحت اسم نظام العد العربي أو العشري( Algorism) , ومن المؤكد أن الكثير منالقضايا والمسائل التي ناقشها فيبوناتشي في هذا الفصلكانت مشابهة لتلك التي عرضتمن خلال المصادر العربية.
ويبدأ الفصلالأول من الكتاب من خلال الجملةالتالية:
هذه هيالأرقام الهندية التسعة: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 ومعهذهالأرقام التسعة, ومعالرمز 0 (صفر) وهو عربي ويسمى( Zephirum ) , يمكن كتابة ووصفأي رقم.
وترجع أهميةهذا الأمر إلى صعوبة استخدام الأرقام الرومانية فيالعد والحساب لأنها طويلة وتزيد من صعوبة الأمر, هذاإذا علمنا أن الرياضيات تحتاجولاشك إلى قدرات خاصة لا تتوفر لدىالكثيرين.
في الفصلالثاني من الكتابناقشفيبوناتشي الكثير من المسائل التي كانت تهم تجار بيزا, مثل أسعارالبضائع, طريقة حساب أرباح العملياتالتجارية, وكيف يمكن تحويل العملة المستخدمة في دولالبحر المتوسط.
وفي الفصلالثالث, قام فيبوناتشي بحل الكثير من المسائلالرياضية, إلا أن أشهرها مسألة كانت السبيل إلى اكتشافما أصبح يسمى فيما بعدبأرقام فيبوناتشي, وهي السبب في شهرة فيبوناتشي لدى قطاع كثير منالناس
يجبأن نفهم أنهفي ذلك الزمن, كان من الشائع أن تقوم التحديات والمنافسات فيبيزا, وبمباركة من الإمبراطور فريدريك الثاني في حل بعض المسائل الحسابية, وفي تلكالأثناء تم عرض المسألة الشهيرة التي كانت السبب فياكتشاف أرقام فيبوناتشي ومن ثمنسب فيبوناتشي.
المسألة:
كان الهدف منالمسألة اكتشاف سرعة إنجابالأرانب لو توفرت لها الظروف الملائمة, وقد نوقشت هذه المسألة فيسنة1202.
نص المسألةالرياضية:
لو أن رجلاقام بوضع زوجين من الأرانب فيمكان محاط بجدار من كل الجوانب. كم زوج من الأرانب يمكن أن ينتج من هذينالزوجين فيالسنة؟ بافتراضأن في كل شهر ينتج كل زوج من الأرانب زوج آخر فقط , وبافتراضأنإنتاج كل زوج يبدأ منالشهر الثاني, وبافتراض أنه لن يموت أي زوج من الأرانبطوالهذهالمدة؟
الحل:
النتيجة التيعرضها فيبوناتشي كانت الأرقامالمتتالية التالية:
1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, ... الخ . هذاالترتيب والذي هو عبارة عن أن كل رقم يمثل جمع الرقمين السابقين له, أثبت فيما بعدأنه سلسلة منالأرقام المتسلسلة التي كانت ذات فائدة عظيمة في الكثيرمنالاستخدامات الرياضيةوالعلمية المختلفة. وعرفت هذه الأرقام فيما بعد بأرقامفيبوناتشي.
قامفيبوناتشي بنشر نسخة ثانية من كتابه في سنة 1228 حيث عرضفيها حل الكثير من المسائلالرياضية.
من الكتبالأخرى التي كتبها ونشرهافيبوناتشي كتابه( Practica Geometriae) ألذي عني بحل الكثير من المسائل الرياضيةفي فصوله الثمانية.
وفي سنة 1225قام فيبوناتشي بنشر كتابه المسمى( Liber Quardratorum) والذي يعتبر تحفة مدهشة , وبالرغم من أن هذا الكتاب لم يكن السببفيشهرة فيبوناتشي , إلاأنه يعتبر أكثرها قيمة , وإسم الكتاب يعني كتاب المربعات(Book of Squares) وهو عدد من النظريات التي قامت بإختبار الكثير منالمسائلالرياضية الهامةومن ضمنها كيفية الحصول على المضاعف الثلاثيلفيثاغورس.
ونقطة أخيرةمهمة هنا قبل أن نبدأ بالتركيز على خطوط تصحيحاتفيبوناتشي, وهي أن أرقام فيبوناتشي المتسلسلة يمكناستخدامها في التحليل الفني منخلال أربع طرق رئيسية, وهي:
- 1 خطوطتراجعات, تصحيحات فيبوناتشي.
- 2 قوسأو دوائر فيبوناتشي.
- 3 مراوح فيبوناتشي.
- 4 مناطقالوقتلفيبوناتشي.
سنقومبشرح كل طريقة من الطرقالثالاث الأخيرة في وقته, وسوف نركز في هذا الدرس على الطريقة الأولىوهي تحديدخطوط(تراجعات, إنسحابات, تصحيحات ) فيبوناتشي..
إنسحابات (تراجعات) فيبوناتشي:
تعتبرخطوط نسب تصحيحات فيبوناتشي من الأدوات الشهيرة فيالتحليلالفني التييستخدمها المحللين وهي تستند على الأرقام التي أكتشفها فيبوناتشي فيحلهللمسألة الشهيرةالسابقة والتي عرضها في كتابه الأول فيما بعد. لكن المهم فيهذهالمسألة ليستالأرقام نفسها بل العلاقة الرياضية والتي عبر عنها من خلال نسبمحددةتظهر العلاقةالرياضية بين سلسلة الأرقام.
فيالتحليل الفني تستخدم تراجعاتفيبوناتشي من خلال تحديد نقطتين رئيسيتين في الحد الأقصى من المخطط, وهما في العادةقمةرئيسية وقاع رئيسية في المخطط, ومن ثم تقسيم المسافة العمودية بينهاتينالنقطتين منخلال إستخدام نسب فيبوناتشي الأشهر وهي : 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% و100%. وما أن يتم هذاتقسيم وتحديد هذه النسب في المخطط حتى يتم رسم خطوطأفقيةلتستخدم فيمابعد كمستويات دعم ومقاومة محتملة.
أرقامونسبفيبوناتشي:
أرقامفيبوناتشي هي:
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610.........إلى مالانهاية.
كل رقممن هذه الأرقامفيهذه السلسلة هو نتيجة جمع الرقمين السابقين له في هذه السلسلة, مثال:
0 + 1 = 1
1 + 1 = 2
2+ 1 = 3
3 + 2 = 5
5 + 3 = 8
8 + 5 = 13
13 + 8 = 21
وهكذامع بقية النتائج.
المهمهنا ليست الأرقام بحد ذاتها, لكنالعلاقة الرياضية بين هذه الأرقام, وأحد أهم الميزات الرائعة لهذهالأرقامالمتسلسة, هوأن كل رقم هو تقريبا 1.618 مرة أعظم من الرقم الذي يسبقه, هذهالعلاقةالعامة بينهذه الأرقام هي الأساس الذي تم من خلاله إكتشاف نسبفيبوناتشي.
كيف تمالحصول على نسب فيبوناتشي؟
النسبةالذهبية (61.8%) ( Golden Mean- The Golden Ratio) :
نسبةفابيوناتشي الرئيسية وهي 61.8% يشارإليها أحيانا بالنسبة الذهبية, أو المتوسط الذهبي, وهي نتيجة قسمة رقم واحدفيهذه السلسلةبالرقم الذي يليه, مثال:
8 / 13 = 0.6153 و 13 / 8= 1.625
1.625 * 0.6153 = رقم 1
55 / 89 = 0.6179 و 89 / 55= 1.618
1.618 * 0.6179 = رقم 1
مثلاوجد أن نسبة رقم واحد إلى الرقمالذي يليه في الارتفاع, يكون دائما 61.8 إلى100.
عندماتقوم مثلا بقسمةرقم, بالرقم الذي يسبقه, تجد أن النتيجة دائما تكون 161.8 إلى مائة, وإذا قمتبضربنسبة 1.618 ب0.618 سوف تكون النتيجة دائما الرقم 1.
النسبة23.6% :
هينتاج قسمة رقم واحد في السلسة بالرقم الثالث على يسارالرقم
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144
8 / 34 = 0.2352 أي23.6
النسبة38.2% :
هينتاج قسمة رقم واحد في السلسلة بالرقم الثانيعلى يسارالرقم
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144
55 / 144 = 0.3819 أي 38.2
بالإضافة إلى ذلك , يستخدم الكثير من المحلليننسبة50% وكذلك نسبة 78.6% . نسبة 50% ليست في الحقيقة إحدى نسب فيبوناتشي, لكنهاتستخدممن قبلالمحللين لأنه من الصعوبة أن يستمر السهم في نفس المسار متى ما أكملنسبةتراجع بقدر50%.
ماهي أهميةهذهالنسب؟
لسبب مامجهول, وجد أن هذه النسب تلعب دورا هاما في سوق الأوراقالمالية كما هو الحال في الطبيعة, ويمكن استخدامها فيتحديد النقاط الحرجة التييحتمل أن تتراجع عندها أسعار الأسهم, وقد أثبتت التجارب أن السعر كلمالامس إحدىهذه النقاط يعودمرة أخرى للاتجاه السابق للسهم.
وفي الطبيعةكانت أرقامفيبوناتشي تثيرالكثير من الاهتمام, على سبيل المثال لا الحصر: وجد أن بعضفروعالنباتات تنمو بطريقةمعينة تتوافق وأرقام فيبوناتشي, وجد أن الزهور مثلا فيالغالبلها بتلات تتناسب معأرقام فيبوناتشي, مثلا زهرة الربيع(Daisy) وجدأنها من الممكنأن يكون عددبتلاتها 34, 55, أو حتى 89 بتلة.
في الحقيقةعندما نشرت هذهالأرقام أولمرة, إعتقد البعض إنه حصل على رقم ألله, هذا لأنهم وجدوا أن هذهالنسبتتكرر في الكثير منأشكال الحياة.
وقد تماكتشاف مثلا أن كل شيء تقريبا لهبعد نسبي يلتزم بالنسبة 1.618, وكذلك بالنسبة المقابلة لها وهي 0.618, هذا البعدالنسبي يعرف كماذكرنا سابقا بالنسبة الذهبية, أو المتوسط الذهبي, وقد وجد أنكلشيء في الحياة له بعدنسبي له علاقة بالنسبة 1.618, ويبدو أن هذه النسبة لهاعلاقةبالبنية الأساسية لأيوحدة بناء أو خلية في العالم.
إذا كنت غيرمقتنع حتىهذه اللحظةبأهمية هذه النسبة, نرجو منك أن تقوم بهذهالتجارب:
خذ النحلعلىسبيل المثال, لو قمتبقسمة إناث النحل على ذكر النحل في أي خلية نحل سوف تجدأنالنسبة هي 1.618. عجيبفعلا أليس كذلك! نفس هذه النسبة يمكن أن نجدها في أيالكثيرمن العلاقات فيالطبيعة.
هل مازلتتشكك في أهمية هذه النسبة؟
قمبهذاالإختبار: قس المسافةبين كتفك و أصابع يدك, ومن ثم قسم الرقم الناتج بناتجالمسافةبين مرفقك و أصابعيدك. أو قم بقياس المسافة بين رأسك و وقدمك, وقسم الناتجعلىناتج المسافة بين السرةو القدم, سوف تجد أن النتيجة تقترب من نسبة 1.618, يبدوإذاأن هذه النسبة الذهبيةلايمكن أن نتجنبها أو أن نغفل حظورها الطاغي فيحياتنا.
كيف نستخدمنسب تراجعات فيبوناتشي في التحليل الفني؟
تعتبرتصحيحاتفيبوناتشي من أهم الأدوات التي تعين المحلل في تحديد مستوياتالدعموالمقاومة, وتقومفكرتها على أساس أن كل طور صعود لابد وأن يعقبه تصحيح بنسبمعينة, وأن كل طور هبوط لابد وأنيعقبه تصحيح بنسبة معينة, والتصحيح هنا هو أن يتخذ السهمإتجاها معاكسا للإتجاه العامللسهم.
إذا خطوطفيبوناتشي تعتبر هامة جدا فيتحديد مستويات الدعم والمقاومة في عملية التصحيح, وبالتالي تمثل فرصةذهبية للمحللفي تحديد نقاطالدخول والخروج للإستفادة القصوى من عملياتالتصحيح.
المحللالفنييريد عند إستخدامه لخطوط فيبوناتشي أن يعلم درجة التصحيح, هل هي 23.6% , 38.2 % , 50% , 61.8%, أم100%
ماهو مقدارالإتجاه الذي يعقبه تصحيح؟
فيالحقيقةالاتجاه يمكن أن يكون طويلا باستخدام المخطط الأسبوعي أو اليومي, أويمكنأن يكون مجرد قاع وقمة في مخطط الساعة, وبالتالي لا يقتصر استخدام إنسحاباتفيبوناتشي على الحركات الطويلة, بل يمكن استخدامهاأيضا على مدى قصير جدا كساعةمثلا, لكن كلما طال زمن الاتجاه كلما كان تأثير تراجعات فيبوناتشي أقوىوأصدق وأكثرموثوقية والبعضيفضل أن يكون الاتجاه بين عشرة أيام وحتى 45 يوما.
كيف نرسمخطوطفيبوناتشي؟
التسميات: التحليل الفني
posted by Maldino @ 7:03 ص,
,
تم إنشاء هذ البلوج لكي يكون مصدرك ومعاونك لتعلم الفوركس من البداية للأحتراف .. وقد حاولت ان اضع افضل ما في المواقع العربية مع الإضافة الشخصية داخل هذا البلوج لكي يصير "المصدر العربي لتعلم الفوركس" .
للأتصال بنا ::
إذا كان لديكم اي شكوي او اقتراح بخصوص البلوج .. نرجو إطلاعنا عليه علي الايميل التالي
Maldino1922@gmail.com
